ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Индикаторът за капиталова интензивност ефинансово съотношение. Тя е в обратна зависимост от нормата на възвръщаемост на активите. Формулата за капиталоемкост според баланса характеризира разходите за дълготрайни производствени активи, които се отнасят към всяка рубла продукция.
Показателят за интензитет на капитала се измерва в рубли и за неговото изчисляване са необходими данни от финансовите отчети на предприятието.
Основната формула за интензитет на капитала е както следва:
F=OSsg/V
където Ф - капиталоемкост в рубли,
OSsg - средната годишна цена на дълготрайните активи (рубли),
B - сумата на приходите от продажбата на продукти (рубли).
Индикаторът за капиталова интензивност е обратен на индикатора за капиталова производителност, така че може да се изчисли по друга формула:
Капиталова интензивност \u003d 1 / Възвръщаемост на капитала
Средната годишна цена на дълготрайните активи се определя по следната формула:
OSsg = (OSng + OS kg) / 2
Тук OSsg е средната годишна цена на дълготрайните активи (средства),
OS ng и OS kg са съответните показатели за ДМА в началото и края на годината.
Приходите от продажбата на продадени продукти се определят чрез умножаване на цената на продукта по неговото количество:
V \u003d C * K
Формула за капиталоемкост по баланс
Формулата за интензитет на капитала в баланса използва стойността на дълготрайните активи (първоначална и остатъчна стойност).
Формула за капиталоемкост според баланса:
F = ред 1150 / ред 2110
Тук F е капиталовата интензивност (рубли),
Ред 1150 от баланса (стойност на ДМА),
Страница 2110 от отчета за финансовите резултати (приходи от продажба на продукти).
Коефициент на капиталова интензивност
Формулата за капиталоемкост в баланса показва стойността на дълготрайните активи, която е част от всяка рубла на продукцията. В същото време няма единна нормативна стойност на показателя за капиталоемкост.
Ако разгледаме индикатора в динамика, тогава колкото по-малка става неговата стойност, толкова по-ефективна е степента на използване на оборудването. Благоприятен знак за всяка компания е отрицателната тенденция в капиталоемкостта. Ако капиталоемкостта ще се увеличи и съответно възвръщаемостта на активите ще спадне, тогава можем да говорим за следните воали:
- Производствените мощности на предприятието се използват нерационално,
- Необходимостта от търсене на допълнителни източници на резерв и др.
Различните клонове на управление ще имат специфични резултати при изчисляване на формулата за интензитет на капитала за баланса. Поради тази причина анализът на коефициента на капиталоемкост се извършва или за подобен отрасъл, или за същия вид продукт.
Видове капиталова интензивност
Капиталоемкостта може да бъде няколко вида в зависимост от участието на дълготрайните активи в производствения процес:
- Завършен(използва се при обосноваване на скоростта и дела на нарастването на разширеното възпроизводство, при оценка на представянето на отрасловата структура и местоположение на производството, ценообразуване и определяне на необходимостта от дълготрайни активи за бъдещи периоди);
- Направо(взети предвид в съответствие със стойността на дълготрайните активи на всеки производствен процес в стойността на растежа);
- Непряк(съдържа себестойността на дълготрайните активи, работещи в свързани предприятия и участващи косвено в производството на свързани и съставни продукти на определено предприятие).
Примери за решаване на проблеми
ПРИМЕР 1
| Задачата | Изчислете капиталовата интензивност на предприятието, ако са дадени следните счетоводни показатели за 2 години: Приходи на предприятието (ред 2100 от отчета за финансовите резултати) 1 година - 400 хиляди рубли, 2 години - 350 хиляди рубли. Себестойност на дълготрайните активи (ред 1150 от баланса): 1 година - 280 хиляди рубли, 2 години - 270 хиляди рубли. |
| Решение | Формула за капиталоемкост според баланса: F = ред 1150 / ред 2110 F (1 година) = 280/400 = 0,7 рубли, F (2 години) = 270/350 = 0,77 рубли Изход.Виждаме, че за всяка рубла произведени стоки размерът на дълготрайните активи е 70 копейки през година 1 и 77 копейки през година 2. Показателят се увеличава през втората година, което отразява по-малко ефективната му работа. |
| Отговор | F (1 година) = 0,7 рубли, F (2 години) \u003d 0,77 рубли. През втората година ефективността на предприятието намалява. |
ПРИМЕР 2
| Задачата | Определете капиталоемкостта според баланса, ако са дадени следните показатели: Ред 2110 (сума на приходите): 1 година - 210 500 рубли, 2 години - 190 200 рубли. Ред 1150 (стойност на ДМА): На 31.12 на първата година - 140 250 рубли. На 31.12 на втората година - 116 800 рубли. |
| Решение | Формулата за интензитет на капитала за баланса за решаване на този проблем: F = ред 1150 / ред 2110 F (1 година) \u003d 140 250 / 210 500 \u003d 67 копейки, F (2 години) \u003d 116 800 / 190 200 \u003d 61 копейки. Изход.Може да се заключи, че за получаване на доход от 1 рубла през първата година е използван капитал от 67 копейки, а през втората година - 61 копейки. В същото време коефициентът намалява, което показва повишаване на ефективността на неговата работа. |
| Отговор | F (1 година) = 67 копейки, F (2 години) = 61 копейки. |
В статията ще анализираме такъв икономически коефициент като капиталоемкостта, както и формулата за изчисляване на индикатора за бизнес план.
капиталоемкост
капиталоемкост- финансов показател, който показва ефективността на управлението на дълготрайните производствени активи и показва размера на ДМА на единица произведена (продадена) продукция. Основните средства за производство включват: сгради, конструкции, оборудване, машини, транспорт, производствено оборудване, т.е. което осигурява производствения процес на предприятието. Този показател се използва активно в страни със социалистическа икономика за обосноваване на производствените планове за цялата страна.
Формулата за изчисляване на коефициента на капиталоемкост
Коефициентът на капиталова интензивност е обратно пропорционален на възвръщаемостта на активите и формулата за изчисление е, както следва:
За изчисляване на този коефициент се използват както счетоводни, така и производствени отчети, показващи обема на произведените продукти.
На практика се използва модификация на коефициента на капиталоемкост, при която се използва средногодишната стойност на дълготрайните производствени активи, както и приходите от продажба на произведените продукти. Този показател се изчислява само въз основа на баланса, а формулата е както следва:
Тази формула за капиталоемкост отразява степента на възвръщаемост на дълготрайните производствени активи.
Анализ на коефициента на капиталоемкост. стандартен
Този коефициент няма общоприета нормативна стойност и се анализира в динамика през няколко години. Таблицата по-долу показва анализа на капиталоемкостта на предприятието в динамика.
|
Стойност на индикатора |
Анализ на динамиката на коефициента |
|
За финансиране.е ↗ |
Увеличаването на показателя за капиталоемкост показва намаляване на ефективността на производството. |
|
За да финансирате.e ↘ |
Намаляването на коефициента на капиталоемкост показва повишаване на ефективността на използването на производственото оборудване и мощностите при производството на продукти. |
|
K fund.e > K * fund.e |
Превишаването на нивото на капиталоемкост над средната за индустрията стойност (*) показва намаляване на ефективността на производството спрямо подобни компании в бранша. |
|
За финансиране.е< К * фонд.е |
Намаляването на нивото на капиталоемкост спрямо средната за индустрията стойност (*) показва повишаване на ефективността на използването на дълготрайните производствени активи. |
Капиталова интензивност на индустриите
Коефициентът на капиталоемкост характеризира нивото на оптимизация на целия производствен процес и се използва при оценка на ефективността както на предприятията, така и на отраслите. Капиталоемкостта на индустрията показва съотношението на производствените активи към брутната търгуема продукция.
Един от важните показатели за ефективността на използването на дълготрайните активи на предприятие (отрасъл) е капиталоемкостта ( ДА СЕфонд.е). Извършването на планово-факт анализ на тази стойност за избрания период ще ни позволи да преценим колко ефективно се използва основният капитал.
Капиталовата интензивност е финансов и икономически коефициент, който характеризира рационалността на използването на въведените производствени активи на предприятието (нематериални обекти, които осигуряват производството на стоки). Той отразява дълготрайните активи в стойностно изражение, които спадат до една рубла освободени стоки.
При определяне на коефициента за отрасъла, неговата стойност показва стойността на производствените активи (OPF) на индустрията за една рубла брутна търгуема продукция.
Тази стойност характеризира степента на оптимизиране на производствения процес като цяло.
Има 2 вида ДА СЕ fund.e:
1. Директно,което отразява ефективността на използването на OPF, пряко участващи в производството на продукти;
2. Завършен,въз основа на което се определя ефективността на действието не само на БНФ, но и на средствата, които са косвено свързани с производствения процес.
Разглежданият коефициент няма стандарти и се препоръчва да се разглежда в динамика в продължение на няколко години, за да се определи оптималното ниво за организацията. Увеличението на показателя отразява намаляване на производството на производствено оборудване. А спадът му спрямо предходния период показва, че компанията е станала по-ефективна в използването на производствените мощности, увеличавайки оборота.
Тоест, колкото по-малка е получената стойност, толкова по-добре за компанията. Сравнявайки стойността на коефициента със средната за индустрията, се определя колко резултатът от дейността на организацията изостава или изпреварва от други предприятия.
Капиталовата интензивност е реципрочна на .По този начин, ако е видима динамиката на неговото увеличаване, трябва рационално да се подходи към организацията на производствения процес, да се търсят начини за оптимизирането му.
Фактори, влияещи върху капиталоемкостта
Фактори като:
1. Обем на продукцията и обем на продажбите;
2. Качествени и структурни характеристики на дълготрайните активи, техните параметри (въвеждане на ново оборудване, продължителност и брой престои, принудителни разходи за ергономичност и безопасност, брой смени на оборудването);
3. Нивото на износване на OPF;
4. Коефициент, показващ колко оптимално са натоварени производствените площи;
5. Производителен капацитет.
Начини за намаляване на капиталоемкостта
Възможните решения за намаляване на процента включват:
1. Обновяване на производствени мощности с цел поддържане на оптималното им състояние;
2. Въвеждане на ново високотехнологично оборудване с увеличени мощности;
3. Подобряване на качествените характеристики и конкурентните свойства на продуктите с цел увеличаване на приходите. Проучване и навлизане на нови пазари.
(FV)отразява как служителите се осигуряват с дълготрайни активи.
С други думи, PV определя стойността на дълготрайните активи на един служител. За обективна оценка се прави сравнение между темповете на растеж на съотношението капитал-труд и производителността на труда (PT). Изоставането в темпа на растеж на PT отразява неефективното използване на организационните ресурси и показва необходимостта от мерки за подобряване на ситуацията.
След като анализира заедно стойностите на три показателя - капиталоемкост, капиталопроизводство и съотношение капитал-труд - ръководството може да идентифицира проблемите на компанията, които застрашават функционирането на компанията навреме и да отстрани тези недостатъци.
Стойността се определя чрез разделяне на цената на OPF на обема на произведените (продадените) продукти или като коефициент, обратно пропорционален на възвръщаемостта на активите:
На практика стойността се изчислява според финансовите отчети на организацията, като се използват формуляри № 1 (баланс) и № 2 (отчет за финансовите резултати):
или ДА СЕ fund.e \u003d (ул. 1150n + ул. 1150k) * 0,5 / ул. 2110
Подводни камъни на анализа
С въвеждането на прогресивни видове оборудване и технологии, които допринасят за опазването на ресурсите на предприятието, темпът на растеж на съотношението капитал-труд може да изпревари темпа на растеж на производителността на труда. По този начин това води до повишаване на капиталоемкостта (намаляване на капиталовата производителност). Намаляването на степента на използване на дълготрайните активи със значителни спестявания на материални и трудови ресурси не означава намаляване на ефективността на компанията.
В такъв случай увеличете темпа на растеж на Kfund. Това не е икономически изгодно, тъй като има увеличение на други показатели за състоянието на предприятието и има спестяване на материални и трудови активи, което компенсира загубите. Изпреварване на темпа на растеж на нетната печалба спрямо темпа на растеж на Kfund. Позволява ви да компенсирате загубите от увеличаване на капиталоемкостта.
Недостатъкът на коефициента е, че производствените разходи не се вземат предвид при изчислението. Оценката на състоянието на предприятието въз основа на една изчислена стойност не е достатъчно обективна. Анализът на икономическото състояние на фирмата се извършва на базата на група показатели в съвкупност и на тази база се прави обективен извод.
Въз основа на горната информация можем да обобщим.
капиталоемкост- важен показател за финансовото състояние на компанията, който е по-правилно да се изчислява въз основа на финансови отчети. По-добре е резултатът да се анализира във връзка с други коефициенти (съотношение капитал-труд, капиталова производителност, производителност на труда и други), за да се получи по-ясна картина на състоянието на компанията.
Капиталова производителност и капиталоемкост – формулите на тези показатели имат обратна зависимост. Стойността на капиталовата производителност показва колко ефективно фирмата използва дълготрайните активи, с които разполага. Капиталоемкост отразява стойността на дълготрайните активи на единица продукция. Еднократното изчисляване на този аналитичен параметър не дава възможност да се оцени обективно ефективността на включването на дълготрайни активи в производствения процес, следователно е необходимо проследяване на индикатора в динамика.
Когато се изчислява капиталоемкостта на производството, формулата показва нивото на разходите. Колкото по-нисък е резултатът, толкова по-висока е крайната рентабилност на основната дейност. При проследяване на динамиката на промените в този показател е необходимо да се стремим към отрицателен растеж. Ако капиталоемкостта нараства и възвръщаемостта на активите намалява, производственият потенциал на стопанския субект или не се използва напълно, или експлоатацията на дълготрайните активи се извършва нерационално.
Спецификата на капиталоемкостта е, че тя трябва да се изчислява отделно за всеки вид продукт или дейност. Параметърът може да се показва за няколко типа активи:
Капиталовата интензивност на брутната продукция - формулата е насочена към анализ на ефективността на производствения процес в рамките на конкретно предприятие или отрасъл. Индикаторът е от общ характер, за изчисляването му се използва общата цена на всички произведени продукти.
Капиталоемкост на дълготрайните активи.
Капиталова интензивност за готови, продаваеми продукти.
Капиталова интензивност: формула за изчисление
За да се определи стойността на капиталоемкостта, ще са необходими изразите на разходите на няколко индикатора:
нивото на доходите от основната дейност (приходи от продажба на готови продукти);
стойността на стойността на дълготрайните активи, притежавани от предприятието.
Последният елемент се отразява в счетоводството и отчитането към различни дати – в началото на анализирания период и в крайната дата на избрания интервал от време. За изчисления се използва средната стойност за годината. Приходът е равен на натрупаната сума на приходите за същия период от време.
Капиталова интензивност на дълготрайните активи - формула:
Средна годишна цена на дълготрайните активи, рубли. / Приходи, руб.
Средногодишната оценка на имуществените активи се получава чрез събиране на сумата от стойността на дълготрайните активи в началото на годината и в края на периода, последвано от разделяне на общата сума на 2. Ако има изчислена норма на възвръщаемост на активи (определя се чрез разделяне на размера на годишния приход на средната годишна стойност на дълготрайните активи), можете да го използвате в изчисленията. В този случай капиталовата интензивност ще бъде равна на:
1 / Възвръщаемост на активите
За изчисляване на капиталовия интензитет формулата на баланса използва данните от Формуляр 1 и Формуляр 2 на счетоводните (финансови) отчети:
Стойността на ред 1150 „Дълготрайни активи“ от формуляр 1 / Стойността на ред 2110 „Приходи“ от формуляр 2
При оценка на нивото на капиталоемкост по отношение на брутна продукция, средната оценка на дълготрайните активи трябва да се раздели не на получените постъпления, а на стойността на брутната продукция.
Когато като основен ориентир се използва стоковата маса, вместо приход във формулата се заменя индикаторът за оценка на продаваемите продукти. Паричната стойност на стоковите продукти се определя чрез намаляване на обема на брутната продукция по активи, които са в етап на производство (полуфабрикати и незавършено производство).
Капиталова интензивност: формула за изчисление чрез пример
Първоначалните данни за изчисляване на ред 1150 от баланса са представени със следните показатели:
Приходи от ред 2110 от отчета за финансовите резултати (формуляр 2):
през 2016 г. компанията е спечелила 503 хиляди рубли от продажбата на своите продукти;
през 2017 г. стойността на приходите беше на ниво от 504 хиляди рубли;
през 2018 г. беше възможно да се увеличат приходите от продажби до 515 хиляди рубли.
Как да определим капиталовата интензивност (формула на баланса):
през 2016 г. резултатът от изчисленията е 0,39 рубли. (195 хиляди рубли / 503 хиляди рубли);
през 2017 г. капиталоемкостта възлиза на 0,40 рубли. (203,5 хиляди рубли / 504 хиляди рубли);
през 2018 г. изчисленията показаха, че капиталовата интензивност е 0,39 рубли. (203 хиляди рубли / 515 хиляди рубли).
Показва се средногодишната стойност на дълготрайните активи. През 2016 г. тази цифра възлиза на 195 хиляди рубли. ((188 хиляди рубли + 202 хиляди рубли) / 2), през 2017 г. той беше равен на 203,5 хиляди рубли. ((202 хиляди рубли + 205 хиляди рубли) / 2), през 2018 г. беше на ниво от 203 хиляди рубли. ((205 хиляди рубли + 201 хиляди рубли) / 2).
Изчислете капиталовата интензивност за всяка година:
Според динамиката на промените в капиталоемкостта се вижда, че имуществените активи се използват доста ефективно. Колебанията в разходите за дълготрайни активи са незначителни, ръстът е отчетен през 2017 г., но отклонението е елиминирано в края на 2018 г.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
капиталоемкосте финансов коефициент, който е обратно пропорционален на възвръщаемостта на активите. капиталоемкостотразява цената на дълготрайните производствени активи, която пада върху всяка рубла продукция.
За изчисляване на капиталоемкостта използвайте данните от баланса на предприятието. Мерната единица за капиталоемкост е рубли.
За изчислението се използва формулата за интензитет на капитала:
Kf=OSng/Vp
където Kf е коефициентът на капиталоемкост (рубли),
OSng - дълготрайни активи в началото на годината (средна годишна цена в рубли),
Vp - приходи от продажби (рубли).
Индикаторът за капиталова интензивност е реципрочен на капиталовата производителност, така че може да бъде намерен по следната формула:
Kf \u003d 1 / Възвръщаемост на активите
В практическа употреба числителят използва средната годишна стойност на дълготрайните производствени активи, а знаменателят е приходите от продажба на произведени продукти. Този показател се изчислява с помощта на балансови данни, докато формулата за интензитет на капитала има следната форма:
Kf \u003d (OSng + OS kg) * 0,5 / Vp
Тук Kf е коефициентът на капиталоемкост (рубли),
OSNG - цената на дълготрайните активи в началото на годината (рубли),
OSkg - цената на дълготрайните активи в края на годината (рубли).
Използвайки тази формула за интензитет на капитала, може да се оцени степента на възвръщаемост на дълготрайните производствени активи.
Формула за капиталоемкост според баланса
Друг начин за изчисляване на капиталоемкостта е формулата за капиталоемкост според баланса, докато дълготрайните активи се вземат по първоначална и остатъчна стойност. Формулата за интензитет на капитала за баланса е, както следва:
Kf \u003d линия 1150 BB / линия 2110 OFR
Тук Kf е показател за капиталоемкост (рубли),
Страница 1150 BB - цената на дълготрайните активи в съответствие с баланса (рубли),
Страница 2110 OFR - приходи от продажби в съответствие с отчета за финансовите резултати (руб.)
Какво показва формулата за капиталоемкост
Формулата за интензитет на капитала отразява количеството дълготрайни активи, което пада върху 1 рубла продукция.
Степента на ефективност на използването на оборудването на предприятието ще бъде толкова по-висока, колкото по-нисък е индикаторът за интензивност на капитала. Ако след време индикаторът за капиталоемкост има отрицателна тенденция, това се счита за благоприятно за предприятието. В случай на увеличаване на капиталоемкостта и намаляване на възвръщаемостта на капитала, те стигат до извода, че нерационалното използване на производствените мощности и тяхното непълно натоварване, което налага допълнително търсене на резерви.
Резултатите от изчислението с помощта на формулата за капиталоемкост ще бъдат специфични за различни отрасли и видове продукти, поради което този показател се анализира за всяка подобна индустрия (продукт).
Видове капиталова интензивност
В съответствие с участието на дълготрайните активи в производствения процес, капиталоемкостта може да бъде от няколко вида:
- Пълна капиталова интензивност, използвани за обосноваване на скоростта и пропорциите на растеж в разширеното възпроизводство, оценка на представянето по секторна структура и местоположение на производството, ценообразуване и необходимостта от дълготрайни активи в бъдеще;
- Директна капиталова интензивност, отчетени по себестойността на дълготрайни активи от определено производство в нарастваща стойност;
- Непряка капиталоемкост, който съдържа стойността на дълготрайните активи, които работят в свързани предприятия и участват косвено в създаването на продукти (компоненти и свързани продукти) в конкретно предприятие.
Примери за решаване на проблеми
ПРИМЕР 1
| Задачата | Дружеството разполага със следните показатели за изпълнение за текущия и предходния отчетен период: Продадени продукти: 2016 - 483425 рубли, 2015 г. - 353428 рубли. Цена на дълготрайните активи: 2016 - 284368 рубли, 2015 г. - 279540 рубли. Намерете капиталоемкостта на текущата и миналата година и определете колко ефективно се използват дълготрайните активи на предприятието. |
| Решение | Капиталовата интензивност се определя по основната формула Kf = OSng / Vp Нека определим капиталовата интензивност за 2015 г.: Kf (2015) = 279540/353428=0,79 рубли Нека определим капиталовата интензивност за 2016 г.: Kf (2016) = 284368/483425= 0,59 рубли Изход.Виждаме, че за всяка рубла произведени продукти цената на дълготрайните активи възлиза съответно на 0,79 рубли през 2015 г. и 0,59 рубли през 2016 г. Виждаме, че има намаление на показателя, което показва, че компанията е започнала да работи по-ефективно. |
| Отговор | Kf (2015) = 0,79 рубли, Kf (2016) = 0,59 рубли. През 2016 г. използването на ОПФ е по-ефективно. |
ПРИМЕР 2
| Задачата | Изчислете индикатора за капиталова интензивност според баланса, като използвате примера на предприятието Рускамен LLC. Дадени са следните показатели: Дълготрайни активи (ред 1150): Приходи на предприятието (ред 2110): За 2015 г. - 210 хиляди рубли, За 2016 г. - 190 хиляди рубли. |
| Решение | Kf (2015) = 140/210 = 0,67 рубли, Kf (2016) = 116/190 = 0,61 рубли. Изход.По този начин, за да получите доход в рубли, трябва да използвате основния капитал в размер на 67 копейки през 2015 г. и 61 копейки през 2016 г. Като цяло можем да заключим, че ефективността на предприятието се е увеличила в сравнение с 2015 г., тъй като показателят на капиталоемкостта е намалял. |
| Отговор | Kf (2015) = 0,67 рубли, Kf (2016) = 0,61 рубли. |
