Икономическата дейност на предприятието може да се анализира с помощта на редица показатели. Много често за това финансовият анализ използва данни от финансови отчети, по-специално баланса и отчета за приходите и разходите - формуляри No 1 и No 2. Един от важните показатели за ефективност на предприятието е възвръщаемостта на активите.
Възвръщаемост на активите – определение
Във финансовия анализ това е показател, който характеризира ефективността на инвестициите в дълготрайни активи на предприятието. Показва какъв дял от приходите пада върху всяка рубла, инвестирана в тях. Така анализаторът ще може да каже колко ефективно се използват машини, оборудване, машини и други дълготрайни активи в икономическите дейности.
Индикаторът се изчислява на базата на данни от редовни финансови отчети.
Капиталова производителност. Формула за изчисляване на баланса.
Основната формула на индикатора е дадена по-долу:
Възвръщаемост на активите = приходи от продажби: дълготрайни активи.
По този начин общият приход от продажбата на предприятието трябва да бъде разделен на дълготрайни активи в стойностно изражение. Взимаме всички данни от финансовите отчети – от баланса, формуляр No 1 (ф-1) и отчета за приходите и разходите (ф-2).
Приходите на компанията са отразени във F-2, ред 2110.
Стойността на всички дълготрайни активи на фирмата може да се изчисли от F-1 данни. Тъй като балансът ни показва данни в началото и края на отчетния период, трябва да намерим средната стойност на индикатора за периода. За да направите това, стойността на ред 1150 в началото на периода и същия ред в края на периода се сумират и разделят на две. т.е.:
(ред 1150 в началото + ред 1150 в края) : 2
В резултат на това формулата за възвръщаемост на активите може да бъде пренаписана, както следва:
Капиталова производителност = ред 2110 / ((ред 1150 в началото + ред 1150 в края): 2)
Да вземем конкретен пример. За целта представяме данните от финансовите отчети на Kapriz LLC в съкратена форма.
Изчисляваме възвръщаемостта на активите на предприятието:
Възвръщаемост на активите \u003d 3 500 000 / ((163 000 + 170 000): 2) = 21,02
Така за всяка рубла инвестиции, инвестирани в дълготрайните активи на компанията, има дял от 21 рубли от приходите от продажби.
Полученият резултат може да се сравни с данните за индустрията, пазарната ниша, конкурентите. Няма нормативен показател, с който да се сравни. Възвръщаемостта на активите може да се анализира в продължение на няколко години. Увеличаването на стойността му ще сигнализира за повишаване на ефективността на използване на дълготрайните активи на компанията.
Мезенцева Василиса
Един от основните обобщаващи показатели, характеризиращи нивото на ефективност при използването на дълготрайните производствени активи, е капиталовата производителност.
Възвръщаемостта на активите е показател за ефективността на използването на дълготрайните активи, изчислена като годишната продукция, разделена на цената на дълготрайните активи, с които е произведен този продукт, в най-обобщен вид, възвръщаемостта на активите характеризира нивото на използване на дълготрайни активи (средства).
Възвръщаемостта на активите се определя като съотношението на продукцията (брутна, търгуема, нетна) към средната годишна стойност на дълготрайните активи. Показателят за капиталова производителност се използва при анализа на нивото на използване на дълготрайните активи, планираната обосновка на производствените обеми и нарастването на нови мощности.
където VP - продукция, хиляди рубли.
Fsr - средната годишна цена на дълготрайните производствени активи, хиляди рубли.
Възвръщаемостта на активите показва колко продукция в стойностно изражение е произведена за даден период на 1 рубла от цената на дълготрайните производствени активи. Колкото по-добре се използват дълготрайните активи, толкова по-висока е възвръщаемостта на активите.
Нивото и динамиката на капиталовата производителност в предприятието се влияят от:
Обемът на продукцията в физическо изражение и цената на продуктите;
Съставът и структурата на дълготрайните активи (по-специално възрастовата структура, дела на активната част от основните производствени активи);
Производителност, цена и други технико-икономически показатели на машините и съоръженията; нивото на амортизация на елементите на дълготрайните активи;
Дял на неизползваните елементи на ДМА; степен на натоварване на машините и съоръженията; коефициенти за използване на производствените площи и производствения капацитет на предприятието.
капиталоемкост
Капиталоемкост - индикатор, възвръщаемост на капиталовата производителност; характеризира себестойността на производствените дълготрайни активи, приписана на 1 rub. продукти.
Капиталовата интензивност на продуктите се използва при определяне на необходимостта от дълготрайни активи при разработване на дългосрочни планове, избор на ефективни варианти за техническо развитие, за изследване на икономическата ефективност на съществуващото производство.
В зависимост от участието на дълготрайните активи в производството на продукти, капиталоемкостта се разделя на пряка, косвена и пълна.
Направо- взема предвид цената на дълготрайните активи на конкретно предприятие.
Непряк- включва само стойността на дълготрайните активи, която оперира в други предприятия и косвено участва в създаването на съставни продукти за това предприятие.
Завършен- общата стойност на прекия и косвен интензитет на капитала.
производствен икономически ресурс материал
Разпределете също индикатор за инкрементална капиталова интензивност. Изчислява се като съотношение на увеличението на дълготрайните активи към увеличението на производството за определен период от време (месец, тримесечие, година). Инкременталната капиталоемкост обикновено се използва за установяване на причините, повлияли на нивото на капиталоемкост през анализираната година.
С помощта на индикатори за интензивност на капитала може да се проследи динамиката на нивото на използване на дълготрайните активи, да се идентифицира връзката между производителността и съотношението капитал-труд и да се оцени ефективността на формите на интензивно разширено възпроизводство.
съотношение капитал-труд
Съотношението капитал-труд е показател, който характеризира оборудването на служителите на предприятия в сферата на материалното производство с основни производствени мощности. Съотношението капитал-труд се определя като съотношението на стойността на дълготрайните активи на предприятието към средногодишния брой на заетите лица.
където N е средният брой служители.
Съществува връзка между капиталовата производителност и производителността на труда и съотношението капитал-труд:
където Fo - капиталова производителност, руб.;
VP е обемът на производството, хиляди рубли;
Fsr - средната годишна цена на дълготрайните активи, хиляди рубли;
H - средният брой служители, хора.
PT - производителност на труда, хиляди рубли;
Fv - съотношение капитал-труд, хиляди рубли.
За да се увеличи възвръщаемостта на активите, е необходимо темпът на растеж на производителността на труда да надвишава темпа на растеж на съотношението капитал-труд.
Рентабилност на дълготрайните производствени активи
Наред с горните показатели, когато се анализира икономическата ефективност от използването на дълготрайни производствени активи, се изчислява рентабилността на дълготрайните производствени активи:
където P е годишният размер на печалбата, хиляди рубли;
Fsr - средната годишна цена на дълготрайните активи, хиляди рубли.
Показателят за рентабилност на дълготрайните производствени активи зависи от структурата на дълготрайните активи, техния размер и използване, асортимента на произвежданите продукти, цените на готовата продукция и суровините.
Дълготрайните активи са средства на труд, които многократно участват в производствения процес, като запазват естествената си форма, постепенно се износват, пренасят стойността си на части върху новосъздадени продукти. Те включват средства с експлоатационен живот над една година и цена над 100 минимални месечни заплати. Дълготрайните активи се делят на производствени и непроизводствени активи.
Производствените активи участват в процеса на производство на продукти или предоставяне на услуги (машини, машини, устройства, предавателни устройства и др.).
Непроизводствените дълготрайни активи не участват в процеса на създаване на продукти (жилищни сгради, детски градини, клубове, стадиони, поликлиники, санаториуми и др.).
Разграничават се следните групи и подгрупи дълготрайни производствени активи:
- 1. Сгради (архитектурни и строителни обекти за промишлено предназначение: цехови сгради, складове, производствени лаборатории и др.).
- 2. Конструкции (инженерно-строителни съоръжения, създаващи условия за осъществяване на производствения процес: тунели, естакади, пътища, комини на самостоятелна основа и др.).
- 3. Преносни устройства (устройства за пренос на електрическа енергия, течни и газообразни вещества: електрически мрежи, отоплителни мрежи, газови мрежи, преноси и др.).
- 4. Машини и съоръжения (силови машини и съоръжения, работни машини и съоръжения, измервателни и контролни инструменти и устройства, компютърна техника, автомати, други машини и съоръжения и др.).
- 5. Транспортни средства (дизелови локомотиви, вагони, автомобили, мотоциклети, колички, колички и др., с изключение на конвейерите и конвейерите, включени в производственото оборудване).
- 6. Инструменти (режещи, ударни, притискащи, запечатващи, както и различни приспособления за закрепване, монтаж и др.), с изключение на специални инструменти и специално оборудване.
- 7. Производствено оборудване и аксесоари (предмети за улесняване извършването на производствени операции: работни маси, работни маси, огради, вентилатори, контейнери, стелажи и др.).
- 8. Домакински инвентар (офис и битови предмети: маси, шкафове, закачалки, пишещи машини, сейфове, дубликати и др.).
- 9. .Други дълготрайни активи. Тази група включва библиотечни колекции, музейни ценности и др.
Възвръщаемост на активите - икономически показател, който характеризира нивото на ефективност при използването на дълготрайните активи на индустрията на предприятието. В англоезичната литература за индикатор, подобен по икономическото си значение, терминът се използва в буквален превод от английския Коефициент на оборот на дълготрайни активи.
Този показател се използва за характеризиране на динамиката на ефективността на използването на дълготрайни активи на предприятието, както и за сравнителна оценка на ефективността на използването на дълготрайни активи в предприятия от същия отрасъл.
Нормата на възвръщаемост на активите се определя чрез разделяне на годишния обем на продукцията в стойностно или физическо изражение на средната годишна пълна балансова стойност на производствените дълготрайни активи. Определя количеството произведени продукти на рубла или на 1000 рубли производствени дълготрайни активи. Показателите за капиталова производителност се изчисляват за съществуващи и нововъведени в експлоатация предприятия, могат да се изчисляват за всички фондове и отделно за активната част от дълготрайните активи.
Показателят за възвръщаемостта на активите се изчислява по следната формула:
FO \u003d Обем на търгуемата продукция / Средна годишна цена на дълготрайните активи (1.2.1)
Числовата стойност на индикатора зависи от спецификата на индустрията, нивото на инфлация и преоценката на дълготрайните активи.
Колкото по-висока е стойността на индикатора, толкова по-ефективно се използват дълготрайните активи. Това означава, че за всяка рубла дълготрайни активи организацията получава повече продукти. С други думи, за всяка рубла приход организацията изразходва по-малко дълготрайни активи.
Основните фактори за растеж на капиталовата производителност са:
- 1. Повишаване производителността на оборудването в резултат на техническо преоборудване и реконструкция на съществуващи и изграждане на нови предприятия;
- 2. Увеличаване на смяната на работата на оборудването;
- 3. Подобряване на използването на време и сила;
- 4. Намаляване на себестойността на единица мощност на нововъведени в експлоатация, реконструирани и преоборудвани предприятия;
- 5. Замяна на ръчния труд с машинен;
- 6. Подобряване развитието на нововъведените мощности.
Възвръщаемостта на активите се нарича капиталоемкост.
Fe = 1 / Fo (1.2.2)
съотношение капитал-труд- икономически показател, който характеризира оборудването на служителите на предприятия в областта на материалното производство с основни производствени активи (средства). Определя се като съотношението на стойността на дълготрайните активи на предприятието (в съпоставими цени) към средногодишния брой на служителите (работниците).
PV = SO / NP (1.2.3)
FV - съотношение капитал-труд;
SO - себестойността на дълготрайните активи;
PE - броят на персонала (като правило се взема производствен персонал).
КАПИТАЛЕН КАПАЦИТЕТ НА ПРОДУКТИ - показател, обратен на капиталовата производителност; използвани за определяне на нуждите от дълготрайни производствени активи. Изчислява се като съотношение на средногодишната стойност на дълготрайните активи към себестойността на произведените продукти за определен период. Има показатели за пряка и пълна капиталоемкост. Директната капиталоемкост отчита дълготрайните производствени активи на предприятието. Пълната капиталоемкост, заедно с дълготрайните производствени активи на предприятието, участващо в производството на продукти, включва себестойността на дълготрайните производствени активи, които работят в други предприятия и участват в производството и осигуряването на инвентара на това предприятие - производител на краен продукт. Например, в автомобилната индустрия, цената на дълготрайните производствени активи на 1 хил. рубли. продукти, е 360 рубли. То обаче е свързано с използването на инвентарни артикули от други свързани отрасли (металургия, уредостроене, нефтохимическа промишленост и др.), както и използването на дълготрайни производствени активи, чиято специфична стойност също се взема предвид в автомобилната индустрия въз основа на цената на дълготрайните производствени активи, дължаща се на обема на доставките на продукти на свързани предприятия (т.е. непряка капиталоемкост). Като се вземе предвид непряката капиталоемкост, общата капиталоемкост на 1 хил. рубли. продукти на автомобилната индустрия надхвърля 1,5 хиляди рубли.
Кратък речник на икономиста. - М.: Инфра-М. Н. Л. Зайцев. 2007 г.
Вижте какво е "КАПАЦИТЕТ НА ФИНАНСОВИ ПРОДУКТИ" в други речници:
капиталоемкост- показател на съветската статистика, равен на делението на стойността на дълготрайните активи на годишното производство на продукти с помощта на тези фондове. Вижте също: Дълготрайни активи Финансов речник Финам. Капиталовата интензивност е показател, който е обратен на капиталовата производителност. Финансов речник
капиталоемкост- Индикатор, изчислен като стойността на дълготрайните активи, разделена на годишното производство на продукти, използващи тези средства. Индикатор за възвръщаемост. капиталоемкост Показател, определен от обема ... ... Наръчник за технически преводач
капиталоемкост- индикатор [капиталоемкост], определен от обема на производствените активи на единица продукция: x2/p (за обозначения вижте статията Производствена функция). На макроикономическо ниво Ф. на общата социална ... Икономически и математически речник
капиталоемкост- параметър, обратен на възвръщаемостта на активите, изчислен като отношение на стойността на дълготрайните активи към себестойността на годишната продукция. Речник на бизнес термини. Akademik.ru. 2001 г. ... Речник на бизнес термини
КАПИТАЛЕН КАПАЦИТЕТ- индикатор на съветската статистика, равен на делението на стойността на дълготрайните активи на годишното производство на продукти с помощта на тези фондове. Обратният показател за ефективността на използването на дълготрайните активи се нарича капиталова производителност. Raizberg B.A.,…… Икономически речник
капиталоемкост- КАПИТАЛЕН КАПАЦИТЕТ и; добре. Икономика Съотношението на дълготрайните производствени активи към продукцията. Нарастваща капиталоемкост на продуктите... енциклопедичен речник
КАПИТАЛЕН КАПАЦИТЕТ- в съветската статистика: показател, равен на коефициента на разделяне на стойността на дълготрайните активи на годишното производство на продукти с помощта на тези фондове. Обратният показател за ефективността на използването на дълготрайните активи се нарича възвръщаемост на активите ... Енциклопедичен речник по икономика и правоГолям икономически речник
В статията ще анализираме такъв икономически коефициент като капиталоемкостта, както и формулата за изчисляване на индикатора за бизнес план.
капиталоемкост
капиталоемкост- финансов показател, който показва ефективността на управлението на дълготрайните производствени активи и показва размера на ДМА на единица произведена (продадена) продукция. Основните средства за производство включват: сгради, конструкции, оборудване, машини, транспорт, производствено оборудване, т.е. което осигурява производствения процес на предприятието. Този показател се използва активно в страни със социалистическа икономика за обосноваване на производствените планове за цялата страна.
Формулата за изчисляване на коефициента на капиталоемкост
Коефициентът на капиталова интензивност е обратно пропорционален на възвръщаемостта на активите и формулата за изчисление е, както следва:
За изчисляване на този коефициент се използват както счетоводни, така и производствени отчети, показващи обема на произведените продукти.
На практика се използва модификация на коефициента на капиталоемкост, при която се използва средногодишната стойност на дълготрайните производствени активи, както и приходите от продажба на произведените продукти. Този показател се изчислява само въз основа на баланса, а формулата е както следва:
Тази формула за капиталоемкост отразява степента на възвръщаемост на дълготрайните производствени активи.
Анализ на коефициента на капиталоемкост. стандартен
Този коефициент няма общоприета нормативна стойност и се анализира в динамика през няколко години. Таблицата по-долу показва анализа на капиталоемкостта на предприятието в динамика.
|
Стойност на индикатора |
Анализ на динамиката на коефициента |
|
За финансиране.е ↗ |
Увеличаването на показателя за капиталоемкост показва намаляване на ефективността на производството. |
|
За да финансирате.e ↘ |
Намаляването на коефициента на капиталоемкост показва повишаване на ефективността на използването на производственото оборудване и мощностите при производството на продукти. |
|
K fund.e > K * fund.e |
Превишаването на нивото на капиталоемкост над средната за индустрията стойност (*) показва намаляване на ефективността на производството спрямо подобни компании в бранша. |
|
За финансиране.е< К * фонд.е |
Намаляването на нивото на капиталоемкост спрямо средната за индустрията стойност (*) показва повишаване на ефективността на използването на дълготрайните производствени активи. |
Капиталова интензивност на индустриите
Коефициентът на капиталоемкост характеризира нивото на оптимизация на целия производствен процес и се използва при оценка на ефективността както на предприятията, така и на отраслите. Капиталоемкостта на индустрията показва съотношението на производствените активи към брутната търгуема продукция.
