Формулата за намиране на възвръщаемост на активите. Показатели за ефективността на използването на дълготрайните активи

За промишлените предприятия най-важният фактор при анализа на финансово-икономическата дейност е оценката на възвръщаемостта на инвестициите. Дълготрайните активи на организацията са дълготрайни активи, т.е. средствата, вложени в закупуването им, ще се връщат на етапи, в рамките на няколко производствени цикъла. Съответно, колкото по-ефективно се използват, толкова по-бързо компанията връща вложените собствени или заети финансови ресурси. Учредителите, кредитните институции, собствениците, когато оценяват дейността на предприятието, вземат предвид показателите, характеризиращи дълготрайните активи. Те включват възвръщаемост на активите, възвръщаемост на инвестициите, съотношение капитал-труд и капиталоемкост.

Характеристики на коефициента на възвръщаемост на активите

За да се изчисли коефициентът на възвръщаемост на активите, се използва една формула, изчислените стойности на математическите компоненти могат да се коригират в зависимост от целта на изчисляване на индикатора. Основното правило за правилен анализ на възвръщаемостта на инвестицията е да се проследи динамиката на получената стойност. За сравнение може да се използва базова стойност, взета като единично положително ниво за конкретно предприятие, или показателите за текущия календарен период се сравняват с предишния. Също така, предпоставка за обективността на получения коефициент са използваните при изчислението мерни единици; те не трябва да се променят в сравними периоди (най-често това е хиляда рубли). Процедурата за изчисляване на показателя "капиталова производителност" - формулата за изчисляване на този коефициент - предполага, че той се отнася до стойностите, характеризиращи оборота на нетекущи активи. По същия начин процентът на подновяване се изчислява за инвентар, вземания, IBE и други видове активи, участващи в производствения процес.

Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите

Стойността на коефициента, който показва нивото на оборота на OPF, се влияе значително от редица фактори:

Обемът на продадените продукти за определен период (в някои случаи се взема предвид индикаторът за произведени, произведени продукти).
Изпълнение на основната активна част на оборудването.
Намалено време на престой, по-кратки смени, дни.
Нивото на техническо съвършенство на оборудването и машините.
Структура на OPF.
Ниво на натоварване на оборудването.
Повишаване на производителността на труда и нетекущите активи.

Формула за изчисляване на възвръщаемостта на активите

Коефициентът се изчислява като съотношението на освободените, произведени (продадени) продукти на предприятието към стойността на OPF, в резултат на което се получава индикатор, който показва колко продукти са произведени (продадени) на единица средства, инвестирани в ОФ. Нека разгледаме обобщеното изчисление на показателя "капиталова производителност". Формулата за изчисление е следната: Fo = Vpr / Sof, където Fo е общата възвръщаемост на активите; Vпр - произведени продукти за избрания период; Sof - себестойността на дълготрайните производствени активи. Тази опция за изчисление се използва за получаване на обобщен индикатор, който трябва да бъде изчислен за всички производствени единици, в противен случай ще е необходимо да се посочат елементите на числителя и знаменателя.

Корекция на знаменателя

Формулата за капиталова производителност в знаменателя съдържа такава стойност като себестойността на дълготрайните активи. За да се получи правилен индикатор, стойностите на числителя и знаменателя трябва да отразяват действителните изчислени данни. Цената на дълготрайните активи може да се изчисли, както следва: OSav = OSn + OSk / 2, т.е. балансовата стойност на OPF в началото на периода се добавя към данните в края на периода, след което получената стойност е разделено на 2 (за да се получи средноаритметичната стойност). Можете да разширите и уточните този номер, като включите в изчислението стойността на дълготрайните активи, придобити през периода, излезли от употреба в резултат на продажба или пълна амортизация. Същият индикатор се променя в случай на преоценка на средства. Много анализатори предпочитат да използват стойността на остатъчната стойност на дълготрайните активи - тя може да се определи като разлика между отчетната цена в определен момент (сметка 01 в баланса) и размера на амортизацията на дълготрайните активи (балансова сметка 02 ), начислени за целия период на експлоатация.

При отчитане на структурата на ОПФ във формулата за изчисляване на възвръщаемостта на активите се вземат само активни (участващи в производствения процес) дълготрайни активи, тоест машини, машини, оборудване, в зависимост от специализацията на предприятието. От общата стойност се отнемат средствата на предприятието, намиращо се в резервацията, наети, модернизирани и неексплоатирани през анализирания период. Като част от дълготрайните активи е необходимо да се вземат предвид наети или наети единици оборудване. Те могат да бъдат отразени в задбалансови сметки, така че тяхната стойност не пада върху сметка 01, което се отразява на получаването на неверни данни при анализ на такъв показател като капиталовата производителност. Формулата или по-скоро нейният знаменател трябва да се увеличи със стойността на наетия имот.

Регулиране на числителя

Обемът на произведените продукти през анализирания период задължително се коригира с размера на данъците, т.е. ДДС и платените акцизи се приспадат от общия обем на продадените стоки. Продадените продукти в сумарно изражение се индексират към нивото на инфлация, за да се получат съпоставими показатели. Възможно е да се използват средните договорни цени за продадени продукти за изчисляване на възвръщаемостта на активите.

За да се изчисли коефициентът на възвръщаемост на активите (общата формула беше разгледана по-горе), обемът на произведените продукти за определен период може да бъде структуриран по отдели, по видове стоки. В този случай показателите на продукцията трябва да бъдат съотнесени със себестойността на дълготрайните активи, използвани в производството на определен вид продукт.

Анализ на възвръщаемостта на активите

Коефициентът, получен при изчисляването на капиталовата производителност, се анализира чрез съпоставка с подобни данни, получени в други периоди, или с нивото на плановия показател. Динамиката на стойностите ще покаже повишаване или намаляване на ефективността на работата на BPF. Положителната динамика показва правилното използване на дълготрайните активи, което води до увеличаване на производството и, следователно, на продажбите (в случай на стабилно ниво на търсене). Намаляването на изчисленото ниво на възвръщаемостта на активите не винаги е негативен аспект на предприятието. Ето защо се препоръчва внимателно да се претеглят всички фактори, влияещи върху неговата стойност. За нарастване на капиталовата производителност, ако това е обективно необходимо, се използват няколко метода.

Начини за увеличаване на възвръщаемостта на активите

За да се увеличи коефициентът на капиталова производителност, е необходимо да се повиши ефективността на операционната система при текущи темпове на изпълнение. Има следните начини:

Намалете времето за престой на оборудването, като организирате няколко работни смени.
Стимулиране на персонала - въвежда се пряка зависимост на заплатите от продукцията.
Повишаването на техническото ниво на персонала - ще позволи да се избегнат престои чрез намаляване на броя и времето на ремонти.
Модернизация на оборудването, въвеждане в експлоатация на по-технологично усъвършенствани машини.
Продажба на законсервирано оборудване, отписване на машини с висока степен на физическо износване или остарели.

Тези методи ще ви позволят постепенно да увеличавате икономическия резултат от инвестирането на финансови потоци в дълготрайни производствени активи, без да намалявате

Те са от голямо значение за ефективното функциониране на предприятието. Подобряването на качеството на тяхното използване може да реши много проблеми, свързани с производството. Освен това те засягат както една компания, така и индустрията и в крайна сметка икономиката на цялата страна. Ефективното използване на дълготрайните активи ви позволява да увеличите обема на продукцията, да намалите производствените разходи, увеличавайки се И това пряко влияе върху увеличаването на възвръщаемостта на капитала, рентабилността и в резултат на това растежа на стандарта на живот на обществото като дупка. За постигането на тези цели е важно редовно да се анализира степента на използване от предприятието, като се прилагат различни обобщаващи фактори за това. Един от най-важните в случая е капиталовата производителност. Той показва нивото на оборот на дълготрайните активи и ви позволява да определите колко ефективно се използват в производството. Именно за този индикатор ще говорим в статията.

Възвръщаемост на активите: определение и значение

Както вече беше споменато, този коефициент характеризира нивото на използване на наличния капитал в предприятието, в индустрията и икономиката като цяло. Определя се въз основа на две стойности - освободената стока или и себестойността на производствените дълготрайни активи.

Възвръщаемостта на активите показва колко продукция пада върху единица дълготрайни активи и в зависимост от това се определя степента на тяхното използване или ефективност. Освен това стойността на произведените стоки може да има както физически, така и парични изражения (обем или цена). А самият индикатор за възвръщаемост на активите може да се изчисли за всички средства и само за част от тях.

Изчисляване на възвръщаемостта на активите: формула

На различни нива на икономиката може да се изчисли възвръщаемостта на активите. В същото време той показва същото нещо, а именно ефективността на производството по отношение на използването на капитала, но в различен мащаб. На ниво предприятие за изчисляване на този коефициент се взема годишният обем на произведените от него продукти. На секторно ниво се използва брутна или брутна продукция, а в мащаба на икономиката на страната - стойността на брутния вътрешен продукт.

Възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи показва обема или стойността на този продукт на единица (рубла). Коефициентът се изчислява по следната формула:

Като правило се взема средногодишната цена на капитала, но редица автори са склонни да имат различно мнение относно този показател. Така че често формулата използва разходите за придобиване на тези средства (първични) или стойността, определена по този начин:

(средства в началото на периода + средства в края на периода) / 2.

Във всеки случай смисълът на изчислението не се променя от това. Възвръщаемостта на активите показва съотношението на продукцията към средствата, инвестирани в нея.

Възвръщаемост на активите и капиталоемкост

Обратното на показателя, който разгледахме, е коефициентът на капиталоемкост. Може да се каже, че това са двете страни на монетата. Какво показва възвръщаемостта на активите и капиталоемкостта на собственика на предприятието? Ако първият говори за степента на използване на дълготрайните активи, то вторият говори за необходимостта от тях. Капиталоемкостта илюстрира стойността на дълготрайните активи, приписана на рублата на произведения продукт. Определя се по формулата:

1 / възвръщаемост на активитеили стойност на ДМА / продукция.

След като изчисли този коефициент, собственикът на предприятието получава информация за това колко финансови ресурси трябва да бъдат инвестирани в дълготрайни активи, за да се получи необходимия обем на продукцията. Ако интензитетът на капитала намалее, това показва спестяване на труд.

И двата показателя характеризират ефективността на използването на съществуващия капитал. Ако се повиши, тогава възвръщаемостта на активите също се увеличава, а капиталоемкостта, напротив, намалява. Това благоприятна тенденция ли е? и всяко предприятие, по един или друг начин, се стреми към това.

Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите

Възвръщаемостта на активите показва колко успешно работи предприятието. Това се влияе от голямо разнообразие от причини, включително такива, които са извън производствения процес. Нека видим какво допринася за увеличаването на капиталовата производителност:

техническо преоборудване, модернизация и реконструкция;
по-добро използване на капацитета и работното време;
намаляване на цената на единица мощност в предприятието;
промяна в структурата на средствата (нарастване на съотношението между производителни и непроизводствени средства);
по-добро развитие на работоспособността;
пазар и други фактори.

Освен това е необходимо да се вземе предвид подобряването на качеството на продукта. При други непроменени условия той също допринася за по-ефективно използване на капитала, повишаване на капиталовата производителност и следователно рентабилност.

Заключение

За ефективна работа във всяко предприятие трябва редовно да се изчисляват и анализират коефициенти като капиталоемкост и капиталова производителност. Такъв анализ показва много, защото ви позволява да оцените степента, в която предприятието използва своите дълготрайни активи и да определи необходимостта от тях за постигане на определени производствени цели.

Влиянието на структурата на дълготрайните производствени активи върху капиталовата производителност се дължи на факта, че различните категории дълготрайни производствени активи не участват еднакво активно в производствения процес. Оттук при изчисляване на възвръщаемостта на активитеот дълготрайни производствени активи активна част: работни машини и съоръжения.

Назначаване. С помощта на онлайн услугата се извършва анализ на влиянието върху възвръщаемостта на активите от промяна в дела на активната част и промяна в активната част на дълготрайните производствени активи.

Инструкция. Въведете необходимите данни: обем на производството, средна годишна цена. Щракнете върху Напред. Ако по-подробно анализ на възвръщаемостта на активитетогава трябва да използвате тази услуга.

Възвръщаемост на активите онлайн

Възможно е също така да се определят индексите на възвръщаемост на активите с променлив и постоянен състав и влиянието на структурните промени, спестяванията (преразходите) на дълготрайни активи поради подобряване (влошаване) на тяхното използване.

Вижте също факторен анализ на промените в продукцията

Пример. Производство, наличие и използване на основен капитал

Индикатор	Планирайте	факт	Промени	в %
1. Изходен обем	145600	197000	51400	35.302
2. Средната годишна цена на OPF, милиона рубли, F	87400	94350	6950	7.952
2а. включително активна част милион рубли, Fa	12340	15780	3440	27.877
3. Капиталова производителност, руб. (стр. 1/стр. 2), FO	1.666	2.088	0.422	25.336
4. Капиталова производителност на активната част, руб. (стр./стр.2а), FOa	11.799	12.484	0.685	1.058
5. Делът на активната част в общата стойност на ДМА, в единици, да	0.141	0.167	0.0261	1.185

От производствените изчисления може да се види, че възвръщаемостта на активите на ОПФ се е увеличила с 25,336% и:
за 0,307 rub. чрез увеличаване на дела на активната част в общата стойност на ДМА: ∆FO da = 11,799 * (0,167 - 0,141)
за 0,115 rub. - чрез увеличаване на възвръщаемостта на активната част на ДМА: ∆FO a = (12,484 - 11,799) * 0,167
Въз основа на тези данни може да се определи и какво влияние са оказали показателите за използване на дълготрайните активи и тяхната структура върху промяната в обема на производството.
Таблицата показва, че общата промяна в обема на производството възлиза на 51 400 хиляди рубли. поради:
поради промяна в обема на дълготрайните активи с 11578,032 хиляди рубли: FO a da a (F 1 - F 0) = 11578,032
поради факта, че възвръщаемостта на активите на активната част се е увеличила с 1,058%, това доведе до увеличаване на обема на производството с 10811,345 хиляди рубли: (FO 1 - FO 0) da 1 F 1 = 10811,345 Възвръщаемостта на активите е финансов коефициент, характеризиращ ефективността на използването на дълготрайни активи на организацията. Възвръщаемостта на активите показва колко приход пада върху себестойността на единицата на дълготрайните активи.

Трябва да се отмени, че самият индикатор за възвръщаемост на активите не показва ефективността на използването на производствените активи, а показва само как обемът на продуктите, получени от продажбата (т.е. приходите), корелира с цената на средствата за труд на организацията . Възможно е да се направят изводи за ефективността на използването на производствените активи чрез сравняване на нормата на възвръщаемост на активите в динамика през редица години или чрез съпоставка със същия показател за други подобни предприятия от същата индустрия.

Индексът на възвръщаемостта на активите се изчислява по следната формула:

Възвръщаемост на активите = Приходи / Дълготрайни активи

За по-точно изчисление стойността на дълготрайните активи не трябва да се приема в края на периода, а като средноаритметична стойност за периода, за който се взимат постъпленията (т.е. сумата от стойността на дълготрайните активи в началото на периода и края на периода, разделени на 2). Някои източници препоръчват да се използва историческата стойност на дълготрайните активи. Въпреки това, във финансовите отчети (Баланс) остатъчната стойност на дълготрайните активи е посочена, поради което тази оценка често се използва при изчисления. В основата си възвръщаемостта на активите може да се дължи на показателите за оборот (заедно с оборота на материални запаси, вземания и други активи). Показателите за оборот (коефициент) винаги се изчисляват като съотношение на приходите към определени активи или пасиви.

Коефициентът на възвръщаемост на активите няма общоприета нормална стойност. Това се дължи на факта, че индикаторът е силно зависим от характеристиките на индустрията. Например в капиталоемките отрасли делът на дълготрайните активи в активите на предприятието е голям, така че съотношението ще бъде по-ниско. Ако разгледаме нормата на възвръщаемост на активите в динамика, тогава ръстът на коефициента показва увеличаване на интензивността (ефективността) на използването на оборудването.

Съответно, за да се увеличи възвръщаемостта на активите, е необходимо или да се увеличат приходите при използване на съществуващо оборудване (увеличаване на ефективността на неговото използване, производство на продукти с по-голяма добавена стойност, увеличаване на времето за използване на оборудването - броят на смените, използването по-модерно и продуктивно оборудване) или се отървете от ненужното оборудване, като намалите по този начин цената му в знаменателя на коефициента.

Възвръщаемост на активите

Стойността на възвръщаемостта на активите за определен период показва колко рубли приходи е донесла една рубла, инвестирана в дълготрайни активи. Индикаторът за възвръщаемост на активите в динамика помага на ръководството и икономистите на предприятието да преценят колко ефективно и ефективно се използват техните дълготрайни активи.

В литературата можете да намерите и други имена на този коефициент - например ефективността на необоротния капитал.

Най-лесният начин да намерите стойността на възвръщаемостта на активите е да разделите приходите от продажби на стойността на дълготрайните активи.

За да се получи по-точна и актуална стойност обаче, е необходимо да се вземе средногодишната стойност на дълготрайните активи, а не стойността в началото или края на периода, тъй като в този случай има изкривяване на данните е неизбежно.

По своето съдържание индикаторът за възвръщаемост на активите може да се отнесе към групата показатели на оборота, тъй като, подобно на други подобни коефициенти, се намира като съотношение на приходите към определен елемент от актива.

Ако за капиталовата производителност положителна тенденция се счита за увеличаване на стойността на индикатора, тогава капиталоемкостта, напротив, трябва да намалее - това показва спестяване на труд.

възвръщаемост на активите на продуктите

Ефективността на използването на дълготрайни активи характеризира нормата на възвръщаемост на активите, изчислена като съотношение на продукцията за година (на ниво предприятие) към средната годишна обща стойност на дълготрайните активи. На ниво отрасли като показател за производството се използва продукцията или брутната добавена стойност, а на ниво икономика като цяло стойността на брутния вътрешен продукт.

Възвръщаемостта на активите е обемът на продукцията, разделен на средния размер на производствените и дълготрайните активи по първоначална цена.

Рационалното използване на дълготрайните производствени активи е необходимо за увеличаване на производството на обществения продукт и националния доход. Увеличаването на нивото на използване на дълготрайните активи дава възможност за увеличаване на размера на продукцията без допълнителни капиталови инвестиции и за по-кратък период от време. Ускорява темпа на производство, намалява разходите за възпроизвеждане на нови средства и намалява производствените разходи.

Икономическият ефект от повишаване нивото на използване на дълготрайните активи е ръстът на производителността на обществения труд.

Възвръщаемостта на активите показва колко продукция (или печалба) получава организацията от всяка рубла от нейните дълготрайни активи.

КАПИТАЛЕН КАПАЦИТЕТ

Капиталоемкостта е реципрочната стойност на капиталовата производителност. Той характеризира колко дълготрайни производствени активи представляват 1 рубла произведени продукти.

Капиталоемкостта е средната сума на дълготрайните активи за промишлено производство по първоначална цена, разделена на обема на продукцията.

Намаляването на капиталоемкостта означава спестяване на труд.

Стойността на възвръщаемостта на активите показва колко продукция се получава от всяка рубла, инвестирана в дълготрайни активи, и служи за определяне на икономическата ефективност от използването на съществуващи дълготрайни производствени активи. Стойността на капиталоемкостта показва колко пари трябва да бъдат изразходвани за дълготрайни активи, за да се получи необходимия обем на продукцията.

По този начин - капиталоемкостта показва колко дълготрайни активи представляват всяка рубла продукция. Ако използването на дълготрайни активи се подобри, тогава възвръщаемостта на активите трябва да се увеличи, а капиталоемкостта трябва да намалее.

При изчисляване на възвръщаемостта на активите работните машини и оборудване (активната част на дълготрайните активи) се разпределят от състава на дълготрайните активи. Сравнението на темповете на растеж и процента на изпълнение на плана за капиталова производителност на 1 рубла от цената на дълготрайните производствени активи и на 1 рубла от цената на работещите машини и оборудване показва влиянието на промените в структурата на дълготрайните активи върху ефективността на тяхното използване. Вторият показател при тези условия трябва да изпревари първия (ако делът на активната част на дълготрайните активи се увеличи).

Производствена възвръщаемост на активите

Дълготрайните активи са от голямо значение за ефективното функциониране на предприятието. Подобряването на качеството на тяхното използване може да реши много проблеми, свързани с производството. Освен това те засягат както една компания, така и индустрията и в крайна сметка икономиката на цялата страна. Ефективното използване на дълготрайните активи ви позволява да увеличите обема на продуктите, да намалите производствените разходи, да увеличите производителността на труда. И това пряко влияе върху увеличаването на възвръщаемостта на капитала, рентабилността и в резултат на това ръста на жизнения стандарт на обществото като цяло.

За постигането на тези цели е важно редовно да се анализира степента на използване на основния капитал от предприятието, като се използват различни обобщаващи коефициенти за това. Един от най-важните в случая е капиталовата производителност. Той показва нивото на оборот на дълготрайните активи и ви позволява да определите колко ефективно се използват в производството.

Както вече беше споменато, този коефициент характеризира нивото на използване на наличния капитал в предприятието, в индустрията и икономиката като цяло. Определя се на базата на две стойности - освободената стока или и себестойността на производствените дълготрайни активи.

На различни нива на икономиката може да се изчисли възвръщаемостта на активите. В същото време той показва същото нещо, а именно ефективността на производството по отношение на използването на капитала, но в различен мащаб. На ниво предприятие за изчисляване на този коефициент се взема годишният обем на произведените от него продукти. На секторно ниво се използва брутната добавена стойност или брутната продукция, а в мащаба на икономиката на страната - стойността на брутния вътрешен продукт.

възвръщаемост на активите на труда

Нивото на промените в разглежданите показатели ще зависи, както беше отбелязано по-горе, от степента на оборудване на компанията. При интензивното преоборудване на труда със съвременни средства се забелязва намаляване на възвръщаемостта на активите. Но впоследствие, в процеса на овладяване на нови инструменти, стойността му се стабилизира. Освен това се формират предпоставките за повишаване на стойността. На всеки етап има граница на нарастване на нивото на съотношението капитал-труд, отвъд която се наблюдава намаляване на капиталовата производителност.

Едно от необходимите условия е по-бързото повишаване на ефективността на труда в сравнение с повишаването на степента на оборудване. В предприятията трябва да се вземат мерки, насочени към повишаване на възвръщаемостта на активите. Например за строително-монтажните фирми спешно решение на проблема може да бъде увеличаване на смените, увеличаване на натоварването, подобряване на организацията на труда и самия процес, модернизация на оборудването, като се вземе предвид естеството на дейността и скоро.

Използвайки метода на абсолютните разлики, е възможно да се определи влиянието на фактори, свързани с оборота на активите:

Екстензивен (количествен) - количеството ОС.
Интензивен (качествен) - възвръщаемост на активите.

Възвръщаемостта на активите отразява размера на стоките (или размера на приходите), които компанията получава от всяка рубла дълготрайни активи, с които разполага. По неговата стойност се оценява ефективността на оборота на активите. Капиталоемкостта отразява размера на средствата, които трябва да бъдат инвестирани в дълготрайни активи, за да се получи необходимия обем на продукцията.

С подобряване на използването на активите, FI се увеличава, а FI намалява. Ако интензитетът на капитала намалее, това означава, че има спестявания на труд. По време на процеса на оценка работното оборудване и машини се отделят от ОС. Сравнение на процента на изпълнение на плана и темповете на растеж на рубла на цената на активната част от средствата и на 1 rub. цената на технологичните ресурси показва влиянието на промяната в структурата на производствените активи върху ефективността на тяхното функциониране. Втората стойност при тези условия трябва да бъде по-висока от първата (ако делът на работната група на ОС се увеличи).

коефициент на възвръщаемост на активите

Ако се позоваваме на основната формула за изчисляване на възвръщаемостта на активите, тогава знаменателят трябва да отразява постъпленията, получени за определен период от време № 1) със стойности в началото на отчетния период и съответно в края му .

Така формулата изглежда така:

Fo = p.010/0.5*(p.120 n + p.120 j)

Ако се позоваваме на основната формула, тогава знаменателят трябва да отразява приходите, получени за определен период от време. Името на ред 010 от отчета за приходите и разходите говори само за себе си, тъй като се нарича „Приходи от продажба на продукти, стоки, работи, услуги“, а както се вижда от формулата, знаменателят е приходът. Въпреки това, винаги си струва да се помни, че изчисляването на този ред предполага приходи минус акцизи, износни мита и други редовни задължителни плащания.

При изчисляване на възвръщаемостта на активите, според баланса въвеждаме крайната стойност за този ред в знаменателя на формулата и след това преминаваме към форма № 1 на баланса. Ред 120 от баланса "Дълготрайни активи" отчита определена част от имуществото на фирмата, която е пряко ангажирана в производството и продажбата на услуги или стоки. Те могат да включват касови апарати, машинни инструменти, мебели, инструменти и др.

При изчисляване на възвръщаемостта на активите точно според счетоводния баланс, в знаменателя на формулата въвеждаме крайната стойност за този ред и след това преминаваме към формуляр № 1 на баланса през отчетния период. В това няма нищо сложно: просто трябва да сумирате данните за началото и края на годината и да ги разделите на 2 или да умножите по 0,5. Полученият резултат ще бъде делителят при изчисляване на възвръщаемостта на активите в баланса. За по-голяма яснота, нека разгледаме реален пример, базиран на предприятието Crovers.

Ред 120 в неговия баланс има значенията:

В началото (1) на отчетния период - 903 920;
в края (2) на отчетния период - 885 220 бр.

И ред 010 от отчета за доходите е изразен като 3,112,534.

Сега заместваме тези стойности във формулата и получаваме следното:

Fo = 3 112 534 / 0,5 * (885 220 + 903 920) \u003d 3 112 534 / 05 * 1789140 = 3 112 534 / 8940370 \u004 \u003d

Така за всяка отделна рубла от общите активи на Crovers имаше 3,4 рубли приходи от продажби.

Коефициентът на възвръщаемост на активите ясно отговаря на всички промени във функционирането на предприятието, но въпреки това следните фактори могат да имат най-очевидна стойност за крайния резултат на коефициента:

Възрастови характеристики на базовия технологичен парк;
- непълно или неправилно зареждане на технологични мощности;
- степента на интензивност на работа на оборудването, техническите машини и транспортните средства;
- времеви индикатор на оборота на цялото технологично оборудване;
- своевременен контролен надзор върху износването на технологични ресурси и машини;
- качество и пълен набор от технологични ресурси на предприятието.

Изчисляване на възвръщаемостта на активите

Финансовият анализ на всяко предприятие не може да направи без изучаване на ефективността на използването на дълготрайни активи. За да направят това, анализаторите използват такъв показател като капиталовата производителност. Формулата за изчисляването му според баланса дава възможност да се идентифицират негативните аспекти в организацията на основните производствени фактори, с които разполага компанията. Въз основа на анализа икономисти и финансисти могат да направят изводи за начини за подобряване на структурата на баланса, което ще даде възможност за получаване на по-големи печалби в бъдещ период. Ето защо формулата за изчисляване на възвръщаемостта на активите се използва толкова често във финансовия и икономически анализ.

Възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи действа като финансов коефициент, чиято формула характеризира ефективността на тяхното използване. Показва колко приход получава едно предприятие за единица ресурси, инвестирани в производствени активи. С други думи, възвръщаемостта на активите, формулата за изчисляване на баланса на която ще бъде разгледана по-късно, дава оценка за осъществимостта на използването на средствата на труда спрямо постъпленията, получени в резултат на тяхното използване.

За да се оцени ефективността на използването на дълготрайни активи, възвръщаемостта на активите трябва да се анализира в динамика. Това ще определи финансовото състояние и грамотността на управленските дейности по отношение на използването на средствата. Широко се използва практиката за сравняване на получения показател със същите резултати на конкурентни предприятия.

Възвръщаемостта на активите, формулата за изчисляване на която е представена по-долу, е както следва:

F \u003d Постъпления от продажби / Дълготрайни активи

За да се направят правилни заключения въз основа на получените данни, показателят за броя на производствените активи трябва да се приеме като средноаритметично за отчетния период.

Данните от счетоводния отчет No 1 и No 2 ще помогнат за извършването на изчисления.

Възвръщаемостта на активите, формулата за изчисляване на баланса на която ни позволява да правим заключения за състоянието на факторите на производство, има следната форма:

F = s. 2110 е. 2 / (стр. 1150 начало ф. 1 + стр. 1150 край ф. 1) / 2

По общия си принцип представеният индикатор е подобен на коефициентите на оборот.

Възвръщаемостта на активите, чиято формула беше разгледана по-горе, няма обща нормативна стойност. Във всяка индустрия разглежданият коефициент се различава по своята стойност. В индустрии, които изискват голямо количество оборудване, скъпо оборудване в производствения процес, възвръщаемостта на активите ще бъде по-ниска, отколкото в производството, което използва евтино оборудване в малки количества.

Следователно сравнението на резултатите от анализа се извършва в динамика и въз основа на показателите от изследването на финансово-икономическите дейности на предприятията в тази индустрия. Само въз основа на такива изследвания могат да се направят изводи за грамотността на управлението на производствените активи.

Възвръщаемостта на активите, формулата за изчисляване на баланса на която е извършена от анализатори в продължение на няколко години, трябва да се тълкува правилно. Ако коефициентът е намалял през разглеждания период, това показва намаляване на финансовата стабилност на компанията и недостатъчно ефективна политика в областта на използването на производствените мощности.

С постепенно увеличаване на производителността на капитала можем да заключим, че компанията се развива правилно и хармонично. Компетентното, целесъобразно използване на производствените активи накара предприятието в този случай да увеличи финансовата стабилност.

Индикаторът за капиталова производителност, чиято формула за изчисление помага да се изчисли средната стойност за индустрията, трябва да се сравнява с резултатите от анализа на дейността на конкурентите. Ако коефициентът на капиталова производителност надвишава междусекторната стойност, можем да кажем за растежа на конкурентоспособността на анализираната организация. И обратно.

Анализ на възвръщаемостта на активите

Ефективността на използването на дълготрайните активи се характеризира с индикатора - възвръщаемост на активите. В учебната литература капиталовата производителност се тълкува като показател за използването на производствените дълготрайни активи.

Възвръщаемостта на активите показва колко печеливши са инвестициите в дълготрайни активи на предприятието. Изчисляването на възвръщаемостта на активите се извършва като отношение на обема на продукцията в стойностно изражение към стойността на дълготрайните активи през отчетния период.

Стойността на капиталовата производителност на дълготрайните активи се влияе от следните фактори:

Обемът на производство и продажби на продукти;
делът на машините и оборудването в общата стойност на дълготрайните активи;
степен на използване на машини и оборудване;
производителност на труда;
производителност на оборудването;
престой на оборудването;
натоварване на оборудването;
технологично ниво на машините и оборудването;
промени в структурата на дълготрайните активи.

За да се анализира възвръщаемостта на активите, е необходимо да се изгради помощна аналитична таблица от следната форма:

№ п / стр	Индикатори	Мерна единица.	В началото на отчетната година	В края на отчетната година	Динамика, %
	Обем на продукцията, хиляди рубли
	Средногодишна себестойност на дълготрайните производствени активи
	Средна годишна цена на работещи машини и оборудване
	Средна годишна цена на инсталираните машини и оборудване
	Средна годишна цена на експлоатационното оборудване
	Брой на работещото оборудване
	Брой отработени машинни смени
	Брой работни дни
	Брой отработени хиляди машинни часа
	Съотношение на наличност на машини и оборудване
	Съотношение на инсталирано оборудване
	Фактор на работното оборудване
	Средна годишна цена на оборудване, руб.
	Продължителност на смяната
	Изпълнение на оборудването
	възвръщаемост на активите

Както вече отбелязахме, доста широк набор от фактори влияят върху възвръщаемостта на дълготрайните активи. За идентифициране на неизползваните резерви е важно да се познават основните насоки на факторния анализ на капиталовата производителност, произтичащи от различията в подходите за моделиране на този показател.

Най-простият е двуфакторният модел за анализ:

F = Fa/F * N/Fa
където,
F - възвръщаемост на активите;
Fa - активна част от дълготрайни активи;
N - обемът на производството, приет за изчисляване на капиталовата производителност.

При анализа на капиталовата производителност използването на този модел ни позволява да отговорим на въпроса как промените в структурата на дълготрайните активи, т.е. в съотношението на техните активни и пасивни части, са повлияли на промяната в капиталовата производителност.

За да се разкрие влиянието върху възвръщаемостта на активите от действието на екстензивни и интензивни фактори при използването на дълготрайни активи (включително машини и оборудване), е необходимо при анализа да се използва по-пълен модел:

F = Fa/F * Fmash/Fa * Tcm/Qd * I * 1/s * Tch/Tcm * N/Tch
където,
Fmash - цената на инсталираните (работещи машини) и оборудване;
Tcm - броят на отработените машинни смени;
в - средна цена на оборудването;
Qd - броят на единиците работещо оборудване;
I - продължителността на отчетния (анализирания) период, в дни;
Tch - броят на отработените машинни часове.

Тази формула ви позволява да определите влиянието върху динамиката на капиталовата производителност на следните фактори:

А. дела на активната част на средствата в общата им стойност (Fa/F);
б. дялове на машини и оборудване в стойността на активните фондове (Fmash/Fа);
° С. коефициент на смяна на оборудването (Tsm/Qd* I);
д. средната цена на единица оборудване (в);
д. продължителността на смяната на машината (Tch / Tcm);
е. продукция за един машиночас работа на оборудването (N/Tch).

Един от важните фактори, влияещи върху ефективността на използването на дълготрайните активи, е подобряването на използването на производствените мощности на предприятието и неговите поделения.

За да установим връзката между възвръщаемостта на активите и нивото на използване на производствения капацитет, представяме индикатора за възвръщаемост на активите в следната форма:

F = N/Noc * Noc/W * W/Fа * Fа/F
където Nos - основните (основни) продукти на предприятието;
W е средният годишен производствен капацитет.

Тази формула ви позволява да определите влиянието върху динамиката на промените в капиталовата производителност на нивото на следните фактори:

Нивото на специализация на предприятието (N/Noc);
коефициент на използване на средногодишния капацитет на предприятието (Nос/W);
дялове от активната част на фондовете в общата им стойност (Fа/F);
възвръщаемост на активите на активната част на средствата, изчислена по капацитет (W/Fа).

При изчисляване на общата норма на възвръщаемост на активите, себестойността на дълготрайните производствени активи взема предвид собствените и наети дълготрайни активи. Не се вземат предвид средствата, които са на консервация или резерв, както и отдадени под наем на други организации.

Използването на ДМА на дружеството се признава за ефективно, ако ръстът на печалбата надвишава относителното увеличение на стойността на ДМА за разглеждания период. Нарастването на капиталовата производителност води до относителни спестявания в производствени дълготрайни активи и до увеличаване на продукцията.

Увеличение на възвръщаемостта на активите

Възвръщаемостта на активите (от английското съотношение продукция/капитал) е показател за ефективността на използването на дълготрайните активи, обратната на капиталоемкостта, се изчислява като годишната продукция, разделена на цената на дълготрайните активи, с които е бил този продукт произведена, в най-обобщен вид, възвръщаемостта на активите характеризира нивото на използване на дълготрайните активи (средства).

Възвръщаемостта на активите се определя като съотношението на продукцията (брутна, търгуема, нетна) към средната годишна стойност на дълготрайните активи. Показателят за капиталова производителност се използва при анализа на нивото на използване на дълготрайните активи, планираната обосновка на производствените обеми и нарастването на нови мощности.

Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите:

Делът на активната част от дълготрайните активи;
- структура и възрастов състав на парка от основно технологично оборудване;
- подобряване на парка на металорежеща техника;
- нивото на използване на времето за работа на основното технологично оборудване;
- нивото на интензивно използване на машини и оборудване и др.

На държавно ниво националният доход се използва като индикатор за производствените резултати за изчисляване на възвръщаемостта на активите. В сферата на материалното производство и в предприятията това са брутна продукция, пазарна продукция и нетна продукция. За да се характеризира точно динамиката на капиталовата производителност, индикаторът за производствените резултати и себестойността на дълготрайните производствени активи се изчисляват в съпоставими цени, за да отразят физическия обем на произведените продукти и средства.

Дълготрайните активи се приемат по пълна балансова стойност (без амортизация). За да се анализира финансовото представяне на предприятието през дадена година и да се оцени влиянието на капиталовата производителност върху рентабилността на производствените активи, тя се изчислява в текущи цени. За да се оцени динамиката на капиталовата производителност, тя също се определя в съпоставими цени (вземат се предвид обемът на производството и себестойността на производствените активи в съпоставими цени).

Нивото на възвръщаемост на активите, изчислено от обема на произведените продукти (предоставени услуги), варира значително по сектори на националната икономика, индустрии, селско стопанство и транспорт. Следователно при анализ на динамиката на капиталовата производителност в страната, региона, индустрията, селското стопанство, транспорта се отчитат промените в отрасловата структура на продуктите и производствените активи.

Нивото и динамиката на капиталовата производителност в предприятието се влияят от:

Обемът на продукцията в физическо изражение и цената на продуктите;
- състава и структурата на дълготрайните активи (по-специално възрастовата структура, дела на активната част от основните производствени активи);
- производителност, цена и други технико-икономически показатели на машините и съоръженията; нивото на амортизация на елементите на дълготрайните активи;
- дял на неизползваните елементи на ДМА; степен на натоварване на машините и съоръженията; коефициенти за използване на производствените площи и производствения капацитет на предприятието и др.

Увеличаване на възвръщаемостта на активите

В момента предприятията обръщат много внимание на проблема с маркетинга на своите продукти. В условията на ожесточена конкуренция ценовият знак става може би най-важният при формирането на потребителското търсене. Въпреки това, постоянното ограничаване на цените и предоставянето на отстъпки на клиентите е начин, който може да доведе предприятието до криза, т.к. получените постъпления няма да покрият направените разходи и в крайна сметка предприятието ще стане трайно неплатежоспособно. Има само един изход - да се намалят разходите.

Много мениджъри и специалисти на предприятия смятат, че чрез непрекъснато увеличаване на продукцията, чрез намаляване на полуфиксираните разходи, е възможно да се намалят нейните разходи. Проблемът с увеличаването на производството по правило се решава чрез придобиване на ново оборудване (на кредит или лизинг) и само в малка степен чрез търсене на вътрешни резерви. Разбира се, новото оборудване ще увеличи обема на производството, но очакваният икономически ефект ще бъде получен главно от онези предприятия, чието увеличение на обемите е причинено от необходимостта да се отговори на повишеното потребителско търсене на продукти. За други предприятия закупуването на ново оборудване може да доведе до увеличаване на задълженията, допълнителни инвестиции в закупуване на основни и спомагателни суровини и материали, увеличаване на салдото на готовата продукция в складовете, т.е. за отклоняване на средства от обращение.

Нека се спрем на търсенето на налични вътрешни резерви в предприятието. Една от насоките на търсенето е наличието на необходимите дълготрайни активи и повишаване на ефективността на тяхното използване.

Важен показател за ефективността на използването на дълготрайните активи е възвръщаемостта на активите (RO), чиято низходяща тенденция вече се очертава в много предприятия. В индустрията, най-често използваният стойностен показател за капиталова производителност, който характеризира продукцията (количеството продадени продукти) за 1 рубла. или 1000 рубли. индустриални дълготрайни активи (ППОС).

Действителната възвръщаемост на активите се сравнява в динамика за няколко години и ако този показател е планиран, тогава се сравнява с планираната стойност. След това се идентифицират факторите, довели до промяната в този индикатор, и се изчислява тяхното влияние.

Фактори за възвръщаемост на активите

Мощност - максимално възможната продукция при определено, дадено ниво на развитие на производителните сили за дадено предприятие.

Коефициентът на интензивно използване на оборудването се изчислява като съотношение на средната дневна продукция на услуги към средния дневен производствен капацитет.

Коефициентът на екстензивно натоварване на оборудването се изчислява като съотношение на действителния фонд работно време към прогнозния фонд за работно време.

Интегралният коефициент е равен на произведението на горните показатели.

В процеса на анализ се изследва динамиката на тези коефициенти, причините за тяхното изменение. Причините могат да бъдат следните:

Пускане в експлоатация на ново оборудване;
реконструкция на остаряло оборудване;
техническо преоборудване на производството.

След това нивото на използване на производствената площ се анализира чрез изчисляване на обема на продукцията на 1 m2 производствена площ.

Когато анализират оборудването, те също изучават неговата структура в контекста:

Налично и монтирано оборудване;
действително използвани и в ремонт и модернизация.

Такава структура на оборудването се счита за най-ефективна, когато наличните, инсталирани и действително използвани такива са еднакви по размер или приблизително равни една на друга.

За да се характеризира степента на привличане на производственото оборудване, се изчисляват коефициентите:

1. Коефициент на използване на наличния парк оборудване = използвано оборудване, бр./съществуващо оборудване, бр. Колкото по-близо е този коефициент до единица, толкова по-добре.
2. Коефициент на използване на парка монтирано оборудване = използвано оборудване, бр./монтирано оборудване, бр.
3. Потенциален резерв за увеличаване на производството чрез увеличаване на броя на съществуващото оборудване = (количество налично оборудване - количество инсталирано оборудване) * средногодишно производство на единица оборудване.

За да се характеризира степента на екстензивно натоварване на оборудването, се проучва балансът на времето му за работа:

Календарният фонд от време (максимално възможен) се изчислява като произведение от броя на календарните дни в отчетния период по 24 часа и броя на единиците инсталирано оборудване. По този начин този фонд от време се определя въз основа на непрекъснатата денонощна работа на всички части на оборудването. Не може да се използва при аналитични изчисления, тъй като не отразява действителното възможно време на работа на оборудването поради факта, че се нуждае от ремонт и не може да се управлява едновременно.
- Режимният фонд от време се намира чрез умножаване на броя на единиците инсталирано оборудване по броя на работните дни в анализирания период и по продължителността на работния ден в часове (като се вземе предвид коефициента на смяна).
- Планов фонд - време на работа на оборудването по план; се различава от режимното време, когато оборудването е в планови ремонти и модернизации.
- Фактическият фонд от отработените часове.

За характеризиране на използването на времето за работа на оборудването се използват следните показатели:

Коефициентът на използване на календарното време се изчислява като отношение на действителния времеви фонд към календарния времеви фонд;
- коефициентът на използване на режимния фонд от време се изчислява като отношение на фонда на реалното време към фонда на режимното време;
- коефициентът на използване на планирания времеви фонд се изчислява като съотношение на действителния времеви фонд към планирания времеви фонд;
- делът на престоя в календарния фонд от време се изчислява чрез съотношението на броя на престоя към календарния фонд за работа на оборудването.

Възвръщаемост на активите на активната част

Под производствен потенциал се разбира максималният възможен производствен резултат, който може да се получи при най-ефективното използване на производствените ресурси, при съвременното ниво на технологии и напреднали форми на организация на производството.

Анализът на производствения потенциал включва оценка на съответствието на изразходваните ресурси с обемите на продукцията.

Производствените ресурси включват:

Персонал;
- дълготрайни активи;
- текущи активи.

Научно-техническото ниво на производството се характеризира с наличието и състоянието на основното (технологично) оборудване в предприятието, неговото обновяване и усъвършенстване, прогресивността на структурата на дълготрайните производствени активи и използваните технологии, техническото оборудване на труда. .

Обезпечеността на предприятието с ДМА се оценява в съответствие с производствената програма на предприятието.

Анализът се извършва за всяка група ДМА.

Особено внимание се отделя на изследването на състоянието, динамиката и структурата на дълготрайните активи, тъй като те заемат голям дял в дълготрайните активи на предприятието. Производствените и финансовите резултати от дейността на предприятието до голяма степен зависят от тяхното количество, цената на техническото ниво и ефективността на използване.

Показател за степента на амортизация на дълготрайните активи, включително оборудването, е коефициентът на амортизация, който се определя като съотношението на размера на амортизацията на дълготрайните активи към тяхната първоначална цена. Като правило, колкото по-ниска е нормата на амортизация на дълготрайните активи, толкова по-добро е състоянието, в което се намират.

Степента на обновяване на дълготрайните активи се характеризира с отношението на стойността на новополучените дълготрайни активи за отчетната година към тяхната стойност в края на периода. Той показва стойността на пуснатите в експлоатация дълготрайни активи за даден период. Коефициентът на амортизация и подновяване се изчислява както за всички фондове, така и за тяхната активна част, както и за групи оборудване и обикновено се разглеждат в динамика.

По-високият коефициент на обновяване на активната част от фондовете в сравнение със същия коефициент, изчислен за всички фондове, показва, че обновяването на дълготрайните активи се извършва в предприятието за сметка на тяхната активна част и влияе положително върху възвръщаемостта на активите.

Коефициентът на пенсиониране се изчислява като съотношението на дълготрайните активи, излезли от употреба през отчетната година, към тяхната стойност в края на периода. Той показва дела на дълготрайните активи, които ежегодно се извеждат от производство. Разрастването му означава обновяване на материалната база на предприятието.

Ефективността на използването на производствените дълготрайни активи се характеризира със съотношението на темпа на нарастване на продукцията и темпа на растеж на дълготрайните активи, както и показателите за капиталоемкост, капиталоемкост, съотношение капитал-труд и производителност на труда.

Общият показател е възвръщаемостта на активите.

При изчисленията на плана за икономическо и социално развитие капиталовата производителност се изчислява въз основа на обема на продукцията в съпоставими цени и средногодишната себестойност на производствените дълготрайни активи (собствени и наети), с изключение на средствата, които са на консервация и в резерв. , както и отдадени под наем. Дълготрайните активи се отчитат по пълна балансова стойност (без приспадане на амортизация).

Възвръщаемостта на активите може да се изчисли както спрямо цялата себестойност на производствените дълготрайни активи, така и спрямо цената на машините и оборудването. Това дава възможност да се проследи ефективността на използването на най-мобилната и решаваща част от дълготрайните активи - оборудването.

Капиталовата интензивност е показател, който е обратен на капиталовата производителност. Той характеризира себестойността на дълготрайните производствени активи за единица себестойност на продукцията.

Най-обобщаващият показател за ефективността на използването на дълготрайните активи е възвръщаемостта на капитала. Нивото му зависи не само от капиталовата производителност, но и от рентабилността на продуктите. Възвръщаемостта на собствения капитал е съотношението на печалбата от основната дейност към средногодишната стойност на дълготрайните активи.

Резерви за повишаване на ефективността на използването на ДМА.

Очевидно всяко предприятие трябва да се стреми да подобри ефективността на използването на своите дълготрайни активи. Това е ключът към увеличаване на производството, което в крайна сметка води до увеличаване на дохода и следователно до повишаване на нивото на рентабилност. Следователно проблемът за максимална ефективност на дълготрайните активи трябва да стане един от ключовите за всяка организация. Освен това, с ефективното използване на дълготрайните активи, необходимостта от тях намалява, което води до спестявания, тоест минимизиране на разходите, а това от своя страна отново се отразява на повишаването на рентабилността.

В процеса на производство или продажба експлоатираните дълготрайни активи се износват физически и морално остаряват.

За да се повиши степента на ефективност при използването на дълготрайни производствени активи и да се намали степента на тяхната амортизация, предприятието може да използва следните начини:

Увеличаване на смяната на оборудването;
- повишаване степента на използване на производствения капацитет на оборудването;
- усъвършенствано обучение на потребителите;
- повишаване нивото на организация на управлението на средствата;
- навременен основен ремонт, както и превантивни мерки;
- подобряване на трудовата дисциплина;
- осигуряване на производството с необходимия брой работници;
- наличие на материали и инвентар и др.

Всички тези мерки са насочени към повишаване на ефективността на използването на дълготрайните активи, които са най-важното звено във всяка дейност.

Материално-техническата база на предприятието е съвкупност от материали, материални елементи, средства за производство, които се използват и могат да бъдат използвани в икономически процеси. За предприятието концепцията за материално-техническата база отчита състоянието на компонентите: наличието и пригодността на производствените съоръжения, възрастта на парка на оборудването, съответствието на наличните материални ресурси с производствената програма.

За осъществяването на производствения процес е необходимо взаимодействието на два фактора – средствата за производство и работната сила, които формират материално-техническата база на предприятието.

Средствата за производство са създадени от човека ресурси, които се използват за производство на стоки и предоставяне на услуги. Те се състоят от предмети на труда и средства на труда.

Предмети на труда - тази част от средствата, тези материални елементи, върху които човек действа в процеса на труда (гориво, материали).

Те се характеризират със следните качества:

Напълно изразходван в производствения процес;
променят, като правило, естествената си форма;
са включени в нови продукти, създадени с тяхна помощ;
прехвърлят стойността си върху продуктите, като по този начин формират значителна част от разходите;
изискват непрекъснато подновяване и попълване за всеки следващ цикъл.

Средствата на труда са тази част от средствата за производство, с които човек действа върху предметите на труда (оборудване, машини, конструкции). Те не са материално включени в продукта; запазват естествената си форма в продължение на няколко години или производствени цикли на употреба; пренасят стойността си върху създадените продукти или услуги, произведени постепенно, с износването им; износената им част е включена в себестойността; те се заменят след пълно износване от баланса.

При оценката предметите на труда приемат икономическата форма на оборотен капитал. Средствата на труда имат икономическа форма на дълготрайни активи.

Една от най-важните задачи на развитието на всяко предприятие е осигуряването на рентабилност на производството, преди всичко чрез повишаване на неговата ефективност и по-пълно използване на резервите във фермата. За това е необходимо по-рационално да се използват дълготрайните активи и производствените мощности.

- увеличаване на екстензивността на тяхното натоварване. По-интензивното използване на производствените мощности и дълготрайните активи се постига предимно чрез техническо усъвършенстване на последните.

По-пълното използване на дълготрайните активи също води до намаляване на необходимостта от нови производствени мощности с промяна в обема на производството и следователно до по-добро използване на печалбата на предприятието, увеличаване на дела на удръжките от печалбите към разходния фонд, насочването на по-голямата част от фонда за натрупване за механизация и автоматизация на технологичните процеси и др.).

Подобряването на използването на дълготрайните активи означава и ускоряване на оборота им, което до голяма степен допринася за решаването на проблема с намаляване на разликата по отношение на физическото и остаряването, ускоряване на темповете на обновяване на дълготрайните активи.

И накрая, ефективното използване на дълготрайните активи е тясно свързано с друга ключова задача на съвременния период - подобряване на качеството на продуктите, тъй като в условията на пазарна конкуренция висококачествените продукти се продават по-бързо и се търсят.

Успешното функциониране на дълготрайните активи зависи от това доколко се прилагат екстензивните и интензивни фактори за подобряване на тяхното използване. Значително подобрение в използването на дълготрайни активи предполага, че, от една страна, ще се увеличи времето на работа на съществуващото оборудване в календарния период, а от друга страна, делът на работещото оборудване в състава на цялото оборудване наличните в предприятието ще бъдат увеличени.

Най-важните области за увеличаване на времето на работа на оборудването са:

Намаляване и премахване на междусменните престои на оборудването чрез подобряване на качеството на ремонтна поддръжка на оборудването, навременно осигуряване на основното производство с работна ръка, суровини, гориво, полуфабрикати;
- намаляване на целодневния престой на оборудването, увеличаване на съотношението на смените на неговата работа.

Важен начин за повишаване на ефективността на използването на дълготрайните активи е намаляването на количеството на излишното оборудване и бързото включване на немонтирано оборудване в производството.

Възможностите на интензивния път са много по-широки. Интензивното подобряване на използването на дълготрайните активи предполага повишаване на степента на използване на оборудването за единица време. Увеличаване на интензивното натоварване на оборудването може да се постигне чрез модернизиране на съществуващите машини и механизми, установяване на оптимален режим на тяхната работа. Работата при оптимален режим на технологичния процес осигурява увеличаване на продукцията без промяна в състава на дълготрайните активи, без увеличаване на броя на служителите и с намаляване на потреблението на материални ресурси на единица продукция.

Интензивността на използване на дълготрайните активи се повишава и чрез техническо усъвършенстване на инструментите на труда и усъвършенстване на производствената технология, премахване на „тесните места” в производствения процес; намаляване на времето, необходимо за постигане на проектната производителност на оборудването, подобряване на научната организация на труда, производството и управлението, използване на високоскоростни методи на работа, подобряване на уменията и професионалните умения на работниците.

Развитието на технологиите и свързаното с това интензифициране на процесите не са ограничени. Следователно възможностите за интензивно увеличаване на използването на дълготрайните активи не са ограничени.

Съществена посока за повишаване на ефективното използване на дълготрайните активи е подобряването на тяхната структура. Тъй като увеличението на продукцията се постига във водещите цехове, е важно да се увеличи техният дял в общата стойност на ДМА. Увеличаването на броя на дълготрайните активи на спомагателното производство води до увеличаване на капиталоемкостта на производството, тъй като няма пряко увеличение на продукцията. Но без пропорционалното развитие на спомагателното производство основните цехове не могат да функционират с пълна ефективност. Предприятието трябва да се стреми към оптимизиране на структурата на материално-техническата база.

Подобряването на структурата на дълготрайните производствени активи позволява:

Обновяване и модернизация на оборудването;
подобряване на структурата на оборудването в резултат на увеличаване на дела на прогресивните видове металорежещи машини: автоматични линии, машини с цифрово, програмно управление;
по-добро използване на сгради и конструкции в свободни зони;
правилно разработване на строителни проекти и тяхното висококачествено изпълнение;
елиминирането на излишното и малко използвано оборудване и инсталирането на оборудване, което осигурява по-правилни пропорции между отделните му групи.

По този начин за предприятието е изключително важно да използва дълготрайните активи ефективно, като ги поддържа в количество, което оптимизира управлението на текущите дейности. Анализът на ефективността на използването на средствата е най-важният инструмент за предприятието. Колко дълбоко и подробно се извършва такъв анализ в предприятието, толкова ефективна и успешна ще бъде финансово-стопанската дейност на предприятието.

За ефективното използване на ДМА в производствения процес е необходим голям дял от активната част на ДМА, като по този начин се постига голяма възвръщаемост на активите.

Ефективността на използването на BPF значително зависи от тяхното техническо състояние и преди всичко от техническото състояние на превозните средства, нивото на организация на тях. поддръжка и ремонт, степента на обновяване и извеждане от експлоатация на ДМА и редица други фактори.

За да се подобри ефективността на използването на дълготрайните активи, е необходимо да се увеличи възвръщаемостта на активите и да се намали капиталоемкостта на продуктите, което се постига чрез внедряване на постиженията на научно-техническия прогрес.

Намалена възвръщаемост на активите

В икономическия анализ трябва да се има предвид, че нормата на възвръщаемост на активите е несъизмерима във времето, тъй като числителят включва годишния (тримесечен) обем на производството, а знаменателят показва дълготрайни активи, някои видове от които имат различен експлоатационен живот .

Обемът на производството, използван при определяне на нормата на възвръщаемост на активите, не може да се счита за стойност, пропорционална на размера на дълготрайните активи, поради факта, че зависи и от използването на дълготрайните активи през деня (смяна), от годишен режим на работа (сезонна, прекъсваща или непрекъсната работна седмица и др.).

Основната причина за спада на капиталовата производителност - недостатъци в използването на дълготрайни активи. Спадът на капиталовата производителност до известна степен е причинен от увеличаване на капиталовите инвестиции, насочени към подобряване на условията на труд, опазване на околната среда, промени в отрасловата структура на преработващата промишленост и други обективни фактори, както и увеличение на цената на един единица капацитет, увеличение на прогнозната цена на строително-монтажните работи.

Основните направления на икономическото и социалното развитие на Русия предвиждат концентрация на материални, финансови и трудови ресурси, преди всичко върху техническото преоборудване и реконструкция на съществуващи предприятия и върху изграждането на съоръжения, които определят научно-техническия прогрес и решаването на социалните проблеми. проблеми.

Възвръщаемост на активите на оборотния капитал

Възвръщаемостта на активите за оборотни средства характеризира размера на оборота, получен на 1 рубла оборотен капитал и се изчислява чрез разделяне на оборота в цени на дребно на средния годишен размер на оборотния капитал.

Колкото по-нисък е коефициентът на натоварване на средствата в обращение, толкова по-ефективно се използват текущите активи, което допринася за подобряване на финансовото състояние на организацията.

За да се идентифицират конкретни причини за промяната в оборота като цяло за търговска организация, показателите за оборот се изчисляват за определени видове оборотни средства.

Икономическият ефект от ускоряването на оборота на оборотния капитал е освобождаването на средства от обращение и използването им за по-нататъшно разширяване на основния бизнес, актуализиране на асортимента от стоки и укрепване на икономическите връзки с доставчиците.

Под абсолютното освобождаване на оборотния капитал от оборота се разбира намаляване на размера на оборотния капитал през текущата година спрямо предходната година с увеличение на продажбите. Абсолютно освобождаване настъпва, когато действителните баланси на оборотния капитал са по-малки от стандартните или действителните салда за предходния период, като същевременно се запазват или увеличават обемите на продажбите. Следователно показателят за абсолютното освобождаване на оборотния капитал от обращение или включването му в обращение характеризира съответно намаляване или увеличаване на средния обем на оборотния капитал за даден период за анализирания период.

Относителното освобождаване от оборота на оборотния капитал (Vrel) се осъществява, когато темпът на растеж на обемите на продажбите изпреварва темпа на растеж на оборотния капитал (т.е. по-малък размер на оборотния капитал осигурява по-голям обем на продажбите). Относителното освобождаване на оборотния капитал от обращение характеризира ефективността на използването на оборотния капитал.

Резерв за възвръщаемост на активите

Крайната ефективност на използването на дълготрайни активи се характеризира с показатели за капиталова производителност, капиталоемкост, рентабилност, относителни спестявания на средства, увеличаване на обема на производството, увеличаване на производителността на труда, намаляване на производителността на продукцията и производствените разходи на дълготрайните активи и увеличаване на експлоатационния живот на работните инструменти.

Проблемът с производството и продажбата на продукти с по-малък брой ДМА е самостоятелен проблем на икономиката на предприятието. Показател, отразяващ производството на продукти с по-малко средства, е общата възвръщаемост на активите на производствените активи. Възпроизводството и оборотът на дълготрайните производствени активи е фактор, влияещ върху нивото на рентабилност и финансовото състояние на предприятията. За предприятията не е безразлично колко от собствените им средства са инвестирани в дълготрайни активи. В съвременните условия се увеличава гъвкавостта на предприятията по отношение на създаването и използването на средства на труда, нараства ролята на кредита при формирането на дълготрайни активи. Паричните средства от продажбата на ненужни средства на труда попълват фонда за развитие на производството.

В промишлените предприятия производителността на капитала се определя от обема на продукцията на 1 рубла от средната годишна цена на дълготрайните активи. Възвръщаемостта на активите е общ показател за използването на дълготрайни активи. Стойността и динамиката на капиталовата производителност се влияят от много фактори, които зависят и не зависят от предприятието (последните са особено актуални днес), но има резерви за повишаване на капиталовата производителност и по-добро използване на оборудването във всяко предприятие, обект, работно място. Интензивният начин на управление на икономиката предполага системно повишаване на капиталовата производителност чрез повишаване на производителността на машините, механизмите и оборудването, намаляване на престоя им, оптимално натоварване на оборудването и техническо усъвършенстване на производствените дълготрайни активи.

Една от най-важните задачи на индустриалното развитие е осигуряването на производството преди всичко чрез повишаване на неговата ефективност и по-пълно използване на резервите във фермата. За това е необходимо по-рационално да се използват дълготрайните активи и производствените мощности.

Увеличаването на обема на промишленото производство се постига поради:

Въвеждане в експлоатация на ДМА и производствени мощности;
- подобряване на използването на съществуващите дълготрайни активи и производствени мощности.

Нарастването на дълготрайните активи и производствените мощности на индустрията, нейните отрасли и предприятия се постига чрез ново строителство, както и реконструкция и разширение на съществуващи предприятия.

Реконструкцията и разширяването на съществуващи фабрики и заводи, като източник на увеличаване на дълготрайните активи и производствените мощности на предприятията, в същото време позволяват по-доброто използване на наличния в индустрията производствен апарат.

Решаващата част от увеличението на производството в отрасъла като цяло се получава от съществуващите дълготрайни активи и производствени мощности, които са няколко пъти по-високи от новите фондове и мощности, въвеждани в експлоатация годишно.

Една от най-важните задачи за повишаване на ефективността на използването на капиталови инвестиции и дълготрайни активи е навременното въвеждане в експлоатация на нови дълготрайни активи и производствени мощности и тяхното бързо развитие. Намаляването на времето за въвеждане в експлоатация на нови фабрики и заводи дава възможност за по-бързо получаване на продуктите, необходими за националната икономика от технически по-модерни дълготрайни активи, ускоряване на техния оборот и по този начин забавяне на остаряването на дълготрайните активи на предприятията и повишаване на ефективността на общественото производство като цяло.

Подобряването на използването на съществуващите дълготрайни активи и производствените мощности на промишлените предприятия, включително нововъведените в експлоатация, може да се постигне чрез:

Повишаване интензивността на използване на производствените мощности и ДМА;
- увеличаване на екстензивността на тяхното натоварване. По-интензивното използване на производствените мощности и дълготрайните активи се постига предимно чрез техническо усъвършенстване на последните.

Практиката на промишлените предприятия показва, че има процес на увеличаване на единичния капацитет на оборудването:

В металорежещите машини, машините и възлите се закаляват най-критичните части и възли;
- увеличаване на основните параметри на производствените процеси (скорост, налягане, температура);
- механизирани и автоматизирани са не само основните производствени процеси и операции, но и спомагателни и транспортни операции, които често затрудняват нормалното протичане на производството и използването на оборудването; остарелите машини се модернизират и заменят с нови, по-модерни.

Интензивността на използване на производствените мощности и дълготрайните активи се повишава и чрез подобряване на технологичните процеси; организация на непрекъснато поточно производство на базата на оптимална концентрация на производството на хомогенни продукти; подбор на суровини, подготовката им за производство в съответствие с изискванията на дадена технология и качеството на продуктите; премахване на щурмове и осигуряване на равномерна, ритмична работа на предприятия, цехове и производствени обекти, извършване на редица други мерки за увеличаване на скоростта на обработка на предметите на труда и осигуряване на увеличаване на производството за единица време, за единица оборудване или за 1 кв. м производствена площ.

Интензивният начин на използване на дълготрайните активи на съществуващите предприятия, следователно, включва тяхното техническо преоборудване и увеличаване на скоростта на обновяване на дълготрайните активи. Опитът на редица отрасли на индустрията показва, че бързото техническо преоборудване на съществуващите фабрики и заводи е особено важно за тези предприятия, където има по-значителна амортизация на дълготрайните активи.

Подобряването на екстензивното използване на дълготрайните активи предполага, от една страна, увеличаване на времето за работа на съществуващото оборудване в календарен период (по време на смяна, ден, месец, тримесечие, година) и, от друга страна, увеличаване на броя и дела на съществуващото оборудване в състава на цялото оборудване, налично в предприятието и в неговата производствена връзка.

Увеличаването на времето за работа на оборудването се постига поради:

Постоянно поддържане на пропорционалност между производствените мощности на отделни групи оборудване на всеки производствен обект, между цеховете на предприятието като цяло, между отделните отрасли във всяка индустрия, между темповете и пропорциите на развитие на отраслите и цялата национална икономика;
- подобряване на грижите за дълготрайните активи, спазване на предвидената производствена технология, подобряване на организацията на производството и труда, което допринася за правилната работа на оборудването, предотвратяване на престой и аварии, извършване на навременни и качествени ремонти, намаляване на престоя на оборудването при ремонт и увеличаване на периода на основен ремонт;
- провеждане на мерки, които увеличават дела на основните производствени операции в цената на работното време, намаляват сезонността в работата на предприятията в редица отрасли, увеличават смяната на предприятията.

Известно е, че в предприятията, освен съществуващите машини, машини и агрегати, част от оборудването е в ремонт и резерв, а част е на склад. Навременният монтаж на немонтирано оборудване, както и въвеждането в експлоатация на цялото инсталирано оборудване, с изключение на частта, която е в планов резерв и ремонт, значително подобрява използването на ДМА.

Счетоводство, анализ и одит / Цялостен икономически анализ на икономическата дейност / 4.2 анализ на интензивността и ефективността на използването на дълготрайните производствени активи

За обобщаваща характеристика на ефективността и интензивността на използването на дълготрайните производствени активи (ОПФ) се използват следните показатели:

· капиталова производителност на ОПФ

където VP е цената на продукцията.

Индикаторът за капиталова производителност показва колко продукция се получава от всяка рубла, инвестирана в дълготрайни производствени активи, и се използва при анализа на икономическата ефективност от използването на съществуващи средства;

· възвръщаемост на активите на активната част на ОПФ

където OPFact е средната годишна стойност на активната част на ДМА;

· капиталоемкост

Индикаторът за капиталоемкост характеризира стойността на разходите за себестойност на дълготрайните производствени активи за получаване на необходимото количество продукция;

· относителна икономичност на ОБТК

където , - съответно средната годишна стойност на дълготрайните активи през базовата и отчетната година; IVP - индекс на обема на производството.

Наред с обобщаващ индикатор, ефективността на използването на отделни машини и оборудване може да се изрази например със следните показатели:

1) средният дневен обем стомана от 1 m2 от огнището на пещта (в металургията);

2) производителност на циментови ротационни пещи (в циментовата промишленост);

3) производство на прежда на 1000 вретена (в памучната промишленост);

4) производителността на камионите на един среден тон превозно средство (в транспорта).

В процеса на анализиране на ефективността на използването на дълготрайните производствени активи се изследва динамиката на изброените показатели, изпълнението на плана по отношение на тяхното ниво и се извършват междуфермски сравнения. След това се изследват факторите на изменение на стойността на възвръщаемостта на активите и възвръщаемостта на активите.

Най-общият показател за ефективността на използването на дълготрайните активи е възвръщаемостта на активите, която се определя по формулата:

където PR - печалба от продажбата на продукти

Нивото на възвръщаемост на активите зависи от възвръщаемостта на активите и рентабилността на продуктите.

Връзката между тези показатели може да бъде представена по следния начин:

;

За да се определи как се е променила възвръщаемостта на активите поради възвръщаемостта на активите и рентабилността на продуктите, например, се използва методът на абсолютните разлики.

Ние определяме промяната в капиталовата рентабилност поради:

капиталова производителност на дълготрайните производствени активи

;

рентабилност на продукта

Факторите от първо ниво, които влияят на възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи, са промяната в дела на активната част на средствата в общия размер на дълготрайните активи, дела на действащото оборудване в активната част на фондовете и възвръщаемостта на активите на работещото оборудване:

Влиянието на тези фактори върху изменението на възвръщаемостта на активите на ОПФ се осъществява по метода на абсолютните разлики. Ние определяме промяната в капиталовата производителност поради:

специфично тегло на активната част на БНФ

делът на работещото оборудване в активната част на средствата

възвръщаемост на активите на съществуващото оборудване

Влиянието на тези фактори върху обема на производството се установява чрез умножаване на промяната във възвръщаемостта на активите на ОПФ поради всеки фактор по действителните средногодишни салда на ОПФ за текущия период.

Промяната в нивото на възвръщаемост на активите се влияе и от редица фактори, които могат да бъдат групирани, както следва (фиг. 4.1).

формула за възвръщаемост на активите

За изчисляване на възвръщаемостта на активите могат да се използват данни от баланса на компанията. Единицата за измерване на капиталовата производителност е рубли.

Формула за възвръщаемост на активите и коефициент на възвръщаемост на активитепоказват колко стоки са продадени (освободени) на единица производствени активи. Формулата за изчисление е както следва:

Kf=Vp/OSng

където Kf е коефициентът на капиталова производителност (рубли),

OSng - дълготрайни активи в началото на годината (средна годишна цена в рубли),

Vp - приходи от продажби (рубли).

Индикаторът за капиталова производителност е реципрочен на капиталоемкостта, така че може да се намери по следната формула:

Kf \u003d 1 / капиталоемкост

Коефициентът на възвръщаемост на активите не е стандартизиран, за всяка компания ръководството определя собствените си нива на приемлив оборот на производствените активи. Възвръщаемостта на активите трябва да се анализира в продължение на няколко години в динамика, за да се оцени естеството на тенденцията.

Формула за възвръщаемост на капитала според баланса

Когато изчислявате възвръщаемостта на активите, трябва да използвате две форми на счетоводство:

Баланс, наричан образец № 1;
Отчет за финансовите резултати (отчет за печалбите и загубите), наричан образец № 2.

Размерът на приходите се взема от отчета за финансовите резултати, а себестойността на дълготрайните активи се изчислява според баланса. Формула за възвръщаемост на активите според баланса:

F \u003d (стр. 2110 / стр. 1150) * 100%

където Ф - възвръщаемост на активите (в проценти);

ред 2110 - приходи от отчета за доходите (в рубли);

ред 1150 - дълготрайни активи, изчислени според баланса (в рубли).

За да се получи по-точен резултат, средногодишната стойност на дълготрайните активи се определя, като се добавят показателите от ред 1150 от баланса в началото и края на периода и се разделят на 2.

При изчисленията вместо приход често се използва печалбата от продажби, докато ред 2200 (OFR) се замества във формулата за капиталова производителност вместо ред 2110 (OFR).

Какво показва формулата за възвръщаемост на инвестицията?

Възвръщаемостта на активите е основен показател за оборота, отразяващ ефективността на компанията и действителната (потенциална) сума на паричните средства в отговор на финансови инвестиции.

Просто казано, капиталовата производителност отразява колко рубли доход ще падне върху всяка рубла от стойността на дълготрайните активи.

Повечето предприятия разглеждат нормата на възвръщаемост на активите в динамика, като правят изчисления за няколко периода. Това дава възможност да се оцени картината на производителността с по-висока точност. Ако цената на дълготрайните активи се повиши рязко (например стартира нов цех), тогава възвръщаемостта на активите може да намалее рязко.

Тема 5. АНАЛИЗ НА ИЗПОЛЗВАНЕТО НА ДМА ПРОИЗВОДСТВЕНИ АКТИВИ

При оценката на ефективността на управлението на производствените активи е необходимо да се използват следните показатели:

възвръщаемост на активите,
интензивност на ресурсите,
възвръщаемост на ресурсите,
разход на материал.

Като цяло увеличаването на броя на дълготрайните активи в динамика води до увеличаване на възвръщаемостта на активите, което показва увеличаване на интензивността на използване на дълготрайните активи.

Управление на капиталовата производителност

Възможно е да се управлява капиталовата производителност на базата на управление на размера на производствените дълготрайни активи и приходите на компанията.

Повишаването на капиталовата производителност се постига чрез следните дейности:

Увеличаване на производителността на труда и оборудването,
Извършване на автоматизация на производството;
Повишено натоварване на оборудването;
Развитие на дистрибуторска мрежа;
Подобряване на качеството и конкурентоспособността на стоките;
Въвеждане на нови технологии и иновации в производствения процес.

Примери за решаване на проблеми

F - промяна в капиталовата производителност за анализирания период, руб

Възвръщаемост на активите на активната част на ДМАпоказва обема на продадените продукти за една рубла от средната годишна цена на активната част от дълготрайните активи; се изчислява по следната формула:

факт = Np/ Факт,ср, (55)

където факт- възвръщаемост на активите на активната част на дълготрайните активи, рубли;

Факт, вж- средната годишна цена на активната част от дълготрайните активи, хиляди рубли.

Средната годишна цена на активната част от дълготрайните активи се изчислява по формулата:

Факт,ср = (Факт,начало + Факт,край) / 2, (56)

където Факт, начало, Факт, начало- първоначалната цена на активната част на дълготрайните активи, съответно, в началото и в края на годината, хиляди рубли;

Възвръщаемостта на собствения капитал (рентабилността на дълготрайните активи) се определя по следната формула:

Roc= Рp/ Fср, (57)

където Ros— възвръщаемост на собствения капитал (рентабилност на дълготрайните активи);

Rp— печалба от продажби, хиляди рубли.

Тази "Печалба от продажби" е взета от формуляр No2 "Отчет за финансовите резултати".

По същия начин се изчислява възвръщаемостта на собствения капитал на активната част на дълготрайните активи (рентабилността на активната част от дълготрайните активи):

R акт, os \u003d Pp / Факт, вж., (58)

където Ракт, ос— възвръщаемост на собствения капитал на активната част на дълготрайните активи (рентабилност на активната част на дълготрайните активи);

Рентабилност на продажбитеизчислено по формулата:

Rpr= Рp/ Np , (59)

където Rpr- рентабилност на продажбите.

Стойности възвръщаемост на активите се изчисляват по формули (51) и (52):

Favg 2012 = (134975 + 152386) / 2 = 143680,5 (хиляда рубли)

Favg 2013 = (152386 + 171653) / 2 = 162019.5 (хиляда рубли)

f 2012 = 813819 / 143680,5 = 5,66 (рубли)

f 2013 = 619340 / 162019,5 = 3,82 (рубли)

Относителни спестявания (относително преразходване) на дълготрайни активи се определя по формула (53):

F \u003d 162019.5 - 143680.5 * 619340 / 813819 \u003d 52674.46 (хиляда рубли)

Има относително преразход на дълготрайни активи, тъй като резултатът от изчислението е положителен.

Ръст (намаляване) на обема на производството в резултат на промяна в нивото на капиталовата производителност на дълготрайните активи се определя по формулата (54):

N = (3,82 - 5,66) * 162019,5 \u003d - 298115,88 (хиляда рубли)

Наблюдава се спад в обема на производството, тъй като нивото на капиталовата производителност на дълготрайните активи е намаляло.

Стойности възвръщаемост на активите на активната част на ДМА се изчисляват по формули (55) и (56):

Fav act 2012 = (71717 + 89128) / 2 = 80422.5 (хиляда рубли)

Fsrakt 2013 = (89128 + 106007) / 2 = 97567,5 (хиляда рубли)

f акт 2012 = 813819 / 80422,5 = 10,12 (рубли)

f act 2013 = 619340 / 97567,5 = 6,35 (рубли)

Доходност на капитала (рентабилност на дълготрайните активи) се определя по формула (57):

Рос, 2012 = 92896 / 143680,5 = 0,6465

Рос, 2013 = 48741 / 162019,5 = 0,3008

Рентабилност на активната част (рентабилност на активната част на ДМА) се определя по формула (58):

R акт, os, 2012 = 92896 / 80422,5 = 1,1551

R акт, os, 2013 = 48741 / 97567,5 = 0,4996

Рентабилност на продажбите се изчислява по формула (59):

Rpr, 2012 = 92896 / 813819 = 0,1141

Rpr, 2013 = 48741 / 619340 = 0,0787

Изчислените показатели за интензивността и ефективността на използване на ДМА на анализираното предприятие са представени в табл. 10.

Таблица 10

Анализ на ефективността на използването на дълготрайните активи на предприятието

№ п / стр	Индикатори	2012 г	2013	Абсолютно отклонение	Темп на промяна,%
1.	Средна годишна цена на дълготрайните активи, хиляди рубли	143680,5	162019,5	112,76
2.	Средната годишна цена на активната част на дълготрайните активи, хиляди рубли.	80422,5	97567,5	121,32
3.	Приходи, хиляди рубли	-194479	76,10
4.	Печалба от продажбата, хиляди рубли	-44155	52,47
5.	Капиталова производителност, руб.	5,66	3,82	-1,84	67,49
6.	Възвръщаемост на активите на активната част на дълготрайните активи, руб.	10,12	6,35	-3,77	62,75
7.	Капиталова възвръщаемост, %	64,65	30,08	-34,57	46,53
Рентабилност на активната част от ДМА, %	115,51	49,96	-65,55	43,25
9.	Възвръщаемост на продажбите, %	11,41	7,87	-3,54	68,97
10.	Относително преразход на дълготрайни активи в резултат на намаляване на капиталовата производителност, хиляди рубли.	—	52674,46	—	—
11.	Същата в % от стойността на дълготрайните активи за отчетната година	—	32,51	—	—
12.	Намаляване на производството поради по-ниска възвръщаемост на активите, хиляди рубли	—	-298115,88	—	—
13.	Същото в % от общия спад в обема на продажбите	—	153,29	—	—

Анализ на данните от таблицата. 10 показва, че за анализирания период:

- възвръщаемостта на активите намалява с 1,84 рубли. за всяка рубла от средногодишната стойност на дълготрайните активи или с 32,51%;

— поради намаляване на възвръщаемостта на активите, обемът на продажбите намалява с 298 115,88 хиляди рубли, което е 153,29% от общия спад в обема на продажбите;

— поради намаляване на капиталовата производителност има относително преразход на дълготрайни активи в размер на 52 674,46 хил. рубли, което е 32,51% от действителната им стойност през 2013 г.;

— за разлика от ръста на средногодишната себестойност на дълготрайните активи, приходите и печалбата от продажбата намаляват съответно с 23,90% и 47,53%, което се счита за отрицателна тенденция, показваща неефективното използване на ДМА;

- темпът на спад на печалбата от продажби надвишава темпа на спад в приходите, което показва намаляване на доходоносните продукти в състава на продуктите;

— в резултат на това се наблюдава намаление на капиталовата рентабилност с 53,47%, капиталовата рентабилност на активната част на ДМА с 56,75% и намаление на рентабилността на продажбите с 31,03%;

- възвръщаемостта на активите на активната част на дълготрайните активи намалява с 3,77 рубли. за всяка рубла от стойността на дълготрайните активи или с 37,25%; обаче темпът на нейния спад и темпът на спад на възвръщаемостта на активите на активната част от дълготрайните активи надвишават темпа на спад на съответните показатели за дълготрайните активи на предприятието като цяло.

Свързана информация:

Б) Промяна в обема на производството, включително поради индивидуални фактори
В) абсолютно изменение на средната цена на продукт А, включително поради индивидуални фактори
Брутната печалба за анализирания период също намалява с 202 хиляди рубли, което трябва да се счита за отрицателна точка
Хидрозол вит PIO. Видове, sod-e, стойност в яма. Промяна в количеството в pr-se преработката
Въпрос: Какво ще кажете за практическите съображения, като финансов натиск? Как промяната на контекста помага?
г) Промяна на параметрите на мащаба
гл. XIV.
Как да изчислим възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи според баланса на предприятието

Валентин и неговите последователи заимстват началото на своето учение, само с промяна на имената, от езичниците
Държавни граници и начини за тяхното установяване. Промяна на държавните граници. Териториални спорове
Стъпка 2: Променете оформлението или стила на диаграмата
Изменение (прекратяване) на договора по споразумение на страните
Променете основната диаграма, за да отговаря на вашите нужди

Търсене в сайта:

Определение

възвръщаемост на активитее финансов коефициент, който характеризира ефективността на използването на дълготрайните активи на организацията. Възвръщаемостта на активите показва колко приход пада върху себестойността на единицата на дълготрайните активи.

Формула (изчисление)

Индексът на възвръщаемостта на активите се изчислява по следната формула:

Възвръщаемост на активите = Приходи / Дълготрайни активи

Някои източници препоръчват да се използва историческата стойност на дълготрайните активи. Въпреки това, във финансовите отчети (Баланс) остатъчната стойност на дълготрайните активи е посочена, поради което тази оценка често се използва при изчисления.

В основата си възвръщаемостта на активите може да се дължи на показателите за оборот (заедно с оборота на материални запаси, вземания и други активи). Показателите за оборот (коефициент) винаги се изчисляват като съотношение на приходите към определени активи или пасиви.

Нормална стойност

Коефициентът на възвръщаемост на активите няма общоприета нормална стойност.

Формула за възвръщаемост на капитала за баланса

Това се дължи на факта, че индикаторът е силно зависим от характеристиките на индустрията. Например в капиталоемките отрасли делът на дълготрайните активи в активите на предприятието е голям, така че съотношението ще бъде по-ниско. Ако разгледаме нормата на възвръщаемост на активите в динамика, тогава ръстът на коефициента показва увеличаване на интензивността (ефективността) на използването на оборудването.

Съответно, за да се увеличи възвръщаемостта на активите, е необходимо или да се увеличат приходите при използване на съществуващо оборудване (за да се повиши ефективността на използването му, да се произвеждат продукти с по-голяма добавена стойност, да се увеличи времето за използване на оборудването - броят на смени, да се използва по-модерно и продуктивно оборудване), или да се отървете от ненужното оборудване, като намалите по този начин стойността му е в знаменателя на коефициента.

Увеличението на капиталоемкостта показва неефективно използване на дълготрайните активи.

Рентабилност на OF (фундаментална рентабилност)- показва колко печалба е получила компанията от всяка рубла от използвани дълготрайни активи.

fp – възвръщаемост на собствения капитал,

P - печалба

съотношение капитал-труд- характеризира броя на ДМА в парично изражение на един зает.

Задачата:

Съгласно таблицата се изчислява възвръщаемостта на активите, капиталоемкостта, капиталовата рентабилност и съотношението капитал-труд за отчетния и предходни периоди и се правят изводи за ефективността на използване на дълготрайните активи през отчетния период спрямо предходния период.

Изход:

В сравнение с предходния период през отчетния период се наблюдава намаление на капиталовата производителност (от 4,86 на 4,60 рубли), съотношението капитал-труд (от 350 на 313 рубли), възвръщаемостта на капитала (от 0,129 на 0,125 рубли), увеличение на капиталоемкост (от 0,21 до 0,22 рубли). Това показва намаляване на ефективността на използването на дълготрайните активи през отчетния период спрямо предходния.

2. Частни показатели – характеризират използването на ДМА във времето, по отношение на производителността.

Сред другите показатели за ефективността на използването на дълготрайните активи в практиката на предприятията, най-често използваните съотношение на смяна и коефициент на натоварване на оборудването. Първият се определя от съотношението на броя на отработените машинни смени към общия брой на инсталираното оборудване. Измерва се постигнатото ниво на използване на възможната производителност на технологичното оборудване коефициент на интензивност на използване на машинния парк , което се определя от съотношението на действителния обем на продукцията към инсталирания производствен капацитет на оборудването. Въз основа на индикатора за смяна на работата на оборудването и коефициент на използване на режима на смяна на времето за работа на оборудването . Определя се чрез разделяне на коефициента на смяна на работата на оборудването, постигнат за даден период, на продължителността на смяната, установена в дадено предприятие (в цеха). В допълнение към междусменните и целодневните престои, важно е да знаете колко ефективно се използва оборудването по време на действителните часове на натоварване. Този проблем се решава чрез изчисляване на показателите за интензивно използване на дълготрайните активи, отразяващи нивото на тяхното използване по отношение на капацитета (производителността). Най-важният от тях е интензивно използване на оборудването .Коефициентът на интензивно използване на оборудването се определя от съотношението на действителната производителност на основното технологично оборудване към стандартната му производителност, т.е. прогресивно технически издържано изпълнение. Kint \u003d Vf / Vn, където Vf е действителната производителност на оборудване по оборудване за единица време; Vn е технически обоснованото производство на оборудване по оборудване за единица време (определя се въз основа на данните от паспорта на оборудването). Третата група на показателите за използване на ДМА включва коефициент на интегрално използване на оборудването , коефициент на използване на капацитета .Коефициентът на интегрално използване на оборудването се определя като произведение на коефициента на интензивно и екстензивно използване на оборудването и изчерпателно характеризира неговата работа по отношение на времето и производителността (мощността). Стойността на този показател винаги е по-ниска от стойностите на двата предишни, тъй като едновременно отчита недостатъците както на екстензивното, така и на интензивното използване на оборудването.

Подобряването на използването на дълготрайните активи се отразява във финансовите резултати на предприятието поради: увеличение на продукцията; намаляване на данъка върху имотите и увеличаване на нетната печалба.

Подобряването на използването на дълготрайните активи в предприятието може да се постигне чрез:

· Освобождаване на предприятието от излишно оборудване, машини и други дълготрайни активи или отдаване под наем;

· Своевременно и качествено извършване на планови профилактични и капитални ремонти;

· Придобиване на висококачествени дълготрайни активи;

· Повишаване нивото на квалификация на обслужващия персонал;

· Своевременно обновяване, особено на активната част, на ДМА с цел предотвратяване на прекомерно морално и физическо износване;

· Увеличаване на коефициента на смяна на предприятието, ако има икономическа целесъобразност в това;

· Подобряване качеството на подготовка на суровини и материали за производствения процес;

· Повишаване нивото на механизация и автоматизация на производството;

· Осигуряване, където е икономически осъществимо, централизиране на ремонтните услуги;

· Повишаване нивото на концентрация, специализация и комбиниране на производството;

· Въвеждане на ново оборудване и модерни технологии (малоотпадни, безотпадни, енергоспестяващи и горивоспестяващи);

· Подобряване организацията на производството и труда с цел намаляване загубата на работно време и престоя при експлоатацията на машини и съоръжения.

Начините за подобряване на използването на дълготрайните активи зависят от специфичните условия, преобладаващи в предприятието за даден период от време.

Оборотен капитал на организацията

Важна част от имуществото на предприятието са неговите оборотни средства.

За осигуряване на непрекъснат производствен процес наред с основните производствени активи са необходими предмети на труд и материални ресурси. Предметите на труда заедно със средствата на труда участват в създаването на продукта на труда, неговата потребителна стойност.

Наличието на предприятие с достатъчно оборотни средства с оптимална структура е необходима предпоставка за нормалното му функциониране в условията на пазарна икономика. Следователно предприятието трябва да извършва нормиране на оборотния капитал, чиято задача е да създаде условия, които осигуряват непрекъснатост на производствените и икономически дейности на компанията.

Също така е важно да можете правилно да управлявате оборотния капитал, да разработвате и прилагате мерки, които спомагат за намаляване на материалния разход на продуктите и ускоряване на оборота на оборотния капитал. В резултат на ускоряването на оборота на оборотните средства те се освобождават, което дава редица положителни ефекти.

Едно предприятие при ефективно управление на собствения и чуждия оборотен капитал може да постигне рационална икономическа ситуация, балансирана по отношение на ликвидност и рентабилност.

Увеличение - възвръщаемост на активите

Страница 1

Увеличаването на възвръщаемостта на активите е възможно въз основа на интензивното използване на средства, съвременни технологии и ръст на производителността на труда. Понастоящем се наблюдава спад на капиталовата производителност, което показва лошо състояние на материално-техническата база на производството. Нарастването на капиталоемкостта и съотношението капитал-труд не винаги отразява положителни промени в структурата и състоянието на дълготрайните активи. Това може да е резултат от намалена производителност и наличие на демонтирано оборудване.

Увеличаването на възвръщаемостта на активите е възможно въз основа на интензивното използване на средства, съвременни технологии и ръст на производителността на труда. Понастоящем се наблюдава спад на капиталовата производителност, което показва лошо състояние на материално-техническата база на индустриите. Нарастването на капиталоемкостта и съотношението капитал-труд не винаги отразява положителни промени в структурата и състоянието на дълготрайните активи. Това може да е резултат от намаляване на производителността на труда, демонтирано оборудване.

Повишаването на възвръщаемостта на активите в националната икономика при сегашните мащаби на икономиката става все по-важно. Необходимо е да се стабилизира възвръщаемостта на активите през първата половина на 90-те години и впоследствие да се осигури нейният растеж чрез по-пълно използване на машини и оборудване, увеличаване на коефициента на смяна, намаляване на времето за овладяване на нови мощности и допълнително интензифициране на производствените процеси.

Увеличаването на капиталовата производителност допринася за увеличаване на печалбата в баланса и увеличаване на общата рентабилност на производството в резултат на спестяване на условно фиксирани разходи (разходи за отопление и осветление на помещения, поддръжка на оборудване, заплати на управителния персонал на цеха, административни и икономически и др.) и амортизационни отчисления. С увеличаване на водоснабдяването на предприятието поради увеличаване на възвръщаемостта на активите, абсолютните условно фиксирани разходи и амортизационните такси, като правило, не се променят или се увеличават леко, в резултат на което размерът на тези разходи на 1 m3 подадена вода намалява спрямо базовия период.

Увеличаването на възвръщаемостта на активите гарантира спестяване на капиталови инвестиции.

Увеличаването на възвръщаемостта на активите води, при прочие равни условия, до намаляване на размера на амортизацията на рубла на готовата продукция или интензитета на амортизация и съответно допринася за увеличаване на дела на печалбата в цената на стоките.

2.2 Анализ на ефективността на използването на ДМА

Повишаването на възвръщаемостта на активите е от голямо национално икономическо значение.

Увеличаването на възвръщаемостта на активите на основното оборудване се постига чрез използване на производствени активи в стриктно съответствие с тяхното предназначение. Изразява се в годишното нарастване на свободния остатък от печалбите, получени от спестяване на пари, предназначени за амортизационни плащания. Общият ефект от въвеждането и функционирането на сложни системи, който се проявява в подобряването на горните показатели, може да се илюстрира със следните факти.

Увеличаването на възвръщаемостта на активите се улеснява от: 1) механизация и автоматизация на производството, използване на модерни технологии; 2) увеличаване на времето за работа на оборудването; 3) повишаване на интензивността на работа на оборудването чрез прилагане на съвременни методи за организиране и управление на производството, използване на прогресивни видове суровини и материали и повишаване на квалификацията на персонала; 4) увеличаване на дела на активната част от дълготрайните активи; 5) увеличаване на дела на работещото оборудване.

За да се увеличи възвръщаемостта на активите, е необходимо както да се подобри използваното оборудване, така и да се подобри използването на дълготрайните активи. Подобряването на използваното оборудване може да се извърши чрез подмяна или надграждане на остаряло оборудване.

За да се увеличи възвръщаемостта на активите, е необходимо темпът на растеж на производителността на труда да изпреварва темпа на растеж на съотношението капитал-труд.

Има различни начини за увеличаване на възвръщаемостта на активите. В много отношения нивото му зависи от качеството на проекта на предприятието. Грешки, ексцесии, включени в проекта или дизайна, влияят неблагоприятно на възвръщаемостта на активите. Много зависи от строителите, от времевата рамка и на каква цена е построен този или онзи обект. Директивите на 24-ия конгрес на КПСС решително изискват по-ефикасни капиталови вложения и осигуряване на най-рационалното използване на материалните и финансови ресурси, отпуснати за строителството, за да се получи максимално увеличение на продукцията на една рубла вложени средства.

Възможности за повишаване на възвръщаемостта на активите има във всички предприятия. Някои от тях, както се казва, лежат на повърхността: те са видими за всеки, който гледа на продукцията с майсторско око. Например промените в производството често водят до факта, че някои машини, инструменти, устройства са ненужни за това предприятие.

Задачите за повишаване на възвръщаемостта на активите изискват по-задълбочен анализ на разходите, свързани с поддръжката на оборудването и други дълготрайни активи и в зависимост както от техния размер и структура, така и от степента на използване.

Страници: 1 2 3 4

Формулата за намиране на възвръщаемост на активите. Показатели за ефективността на използването на дълготрайните активи

Характеристики на коефициента на възвръщаемост на активите

Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите

Формула за изчисляване на възвръщаемостта на активите

Корекция на знаменателя

Регулиране на числителя

Анализ на възвръщаемостта на активите

Начини за увеличаване на възвръщаемостта на активите

Възвръщаемост на активите: определение и значение

Изчисляване на възвръщаемостта на активите: формула

Възвръщаемост на активите и капиталоемкост

Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите

Заключение

Възвръщаемост на активите онлайн

Възвръщаемост на активите

възвръщаемост на активите на продуктите

Производствена възвръщаемост на активите

възвръщаемост на активите на труда

коефициент на възвръщаемост на активите

Изчисляване на възвръщаемостта на активите

Анализ на възвръщаемостта на активите

Увеличение на възвръщаемостта на активите

Фактори за възвръщаемост на активите

Възвръщаемост на активите на активната част

Намалена възвръщаемост на активите

Възвръщаемост на активите на оборотния капитал

Резерв за възвръщаемост на активите

формула за възвръщаемост на активите

Формула за възвръщаемост на капитала според баланса

Какво показва формулата за възвръщаемост на инвестицията?

Тема 5. АНАЛИЗ НА ИЗПОЛЗВАНЕТО НА ДМА ПРОИЗВОДСТВЕНИ АКТИВИ

Управление на капиталовата производителност

Примери за решаване на проблеми

F - промяна в капиталовата производителност за анализирания период, руб

Как да изчислим възвръщаемостта на активите на дълготрайните активи според баланса на предприятието

Определение

Формула (изчисление)

Нормална стойност

Формула за възвръщаемост на капитала за баланса

Увеличението на капиталоемкостта показва неефективно използване на дълготрайните активи.

Увеличение - възвръщаемост на активите

2.2 Анализ на ефективността на използването на ДМА