Убыточность реализации продукции формула. Что такое рентабельность

Рентабельность - характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на вложенные средства. Рентабельность вычисляется как прибыль, приходящаяся на единицу вложенных средств.

Рентабельность является обобщающим показателем деятельности предприятия с точки зрения соотношения затрат и результатов. На конечный результат влияют две составляющие: внутренние организационно-экономические факторы и внешние рыночные условия. Первая составляющая включает в себя изменения производительности труда, технических характеристик производства, способа его организации, т. е. все то, что зависит от самого предприятия. Вторая составляющая включает в себя, с одной стороны, цены на ресурсы (рабочую силу, сырье, материалы, топливо, энергию и т. п.), которые предприятие использует для производства/реализации продукта, а с другой - цены на изготовляемый/приобретаемый продукт, которые могут изменяться от соотношения спроса и предложения на рынке.

При анализе стоимости произведенной/реализованной продукции в текущем году следует учитывать как изменение объема прироста произведенной/реализованной продукции, так и изменение цен на нее, а также изменение ассортимента выпускаемой продукции. В затратах (издержках производства) следует учитывать: изменение объемов производства, изменение цен на ресурсы, изменение норм расходования ресурсов на производство единицы продукта и изменение ассортимента выпускаемой продукции. В качестве основного показателя экономической эффективности текущих издержек (потребления ресурсов) можно использовать показатель затрат на 1 руб. произведенной или реализованной продукции.

В качестве факторов, влияющих на уровень и динамику показателя издержек, могут быть выделены и частные показатели использования (применения) ресурсов живого труда и средств труда. Рост и развитие предприятия тесно связаны с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения рентабельности.

Росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя важнейшими показателями: ускорением товарооборота, уменьшением массы издержек, увеличением нормы рентабельности путем повышения цен. На западном рынке считают, что долгосрочная рентабельность компаний зависит от значительно большего числа факторов (более 30), характеризующих состояние конкурентной ситуации, ситуации на рынке производителя, текущей экономической конъюнктуры и т.д. Поэтому важно в процессе анализа рентабельности не упустить из виду и ряд других важных факторов: капиталоемкость, относительное качество продукции (услуг), долю предприятия на рынке, производительность труда.

Между целями развития предприятия и факторами, их определяющими, существует тесная связь. Если целью является обеспечение потребности в накоплениях на производственное развитие, тогда важнейшими факторами выступают структура реализации товаров и услуг, уровень торговых надбавок, цены реализации, объем, структура и эффективность использования ресурсного потенциала, размер рентабельности. Если цель — обеспечение устойчивого положения предприятия, то она достигается на основе обеспечения устойчивых отношений с поставщиками, банками и другими контрагентами (количество проданных товаров, цена единицы товара) и достаточного размера рентабельности. Если целью является удовлетворение интересов собственника имущества, то важнейшими факторами, обеспечивающими ее достижение, становятся объем собственных и привлеченных оборотных средств и эффективность их использования, а также размер рентабельности.

Если предприятие в качестве первоочередной цели определяет обеспечение социального потребления и социального развития коллектива, то основными факторами, которые должны быть использованы для ее достижения, выступают издержки обращения, численность и состав используемых трудовых ресурсов, меры государственного регулирования (нормы и нормативы отчислений в различные фонды социальной защиты населения, минимальная заработная плата, минимальный прожиточный уровень и т. п.), уровень рентабельности.

Все вышеназванные цели и факторы сами находятся в тесной взаимосвязи. Важно, чтобы все мероприятия, проводимые предприятием по росту рентабельности (при использовании всех возможностей), способствовали достижению важнейших целей развития предприятия. При анализе рентабельности рассчитываются следующие коэффициенты:

. Рентабельность реализации - это отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за период.

прибыль от реализации за период = стр.050 Формы № 2,
сумма выручки от реализации за период = стр.010 Формы № 2,
сумма себестоимости за период = стр.020 Формы № 2.

Норматив для торговли:- 0 - 0,3
Норматив для промышленности:- 0 - 0,4

При анализе коэффициентов рентабельности необходимо проанализировать структуру выручки организации и себестоимости ее продукции. На величину выручки влияют объективные и субъективные факторы.

Объективные делятся на внутренние и внешние. Внутренние - это объём производства, уровень издержек, качество продукции, ритмичность выпуска, ассортимент (в производстве), ритмичность отгрузки, своевременное оформление документов, оптимальные формы расчётов (в обращении). Внешние - ситуация на рынке сырья, материалов, полуфабрикатов, объём производства в своей компетенции, качество по сравнению с аналогами других предприятий, ритмичность поставок (в производстве), сроки документооборота, соблюдение условий договоров, оптимальность формы расчётов (в сфере обращения). Кроме того, могут быть дополнительные расходы, вызванные: нарушениями сроков поставки материалов и других ресурсов, ошибками в транспортном обеспечении, несвоевременной оплатой.

К субъективным факторам относятся: факторы морального плана, политическая обстановка на рынке, сфера деятельности и заказанная в правильном агентстве реклама - рекламный-код.рф . Как правило, выручка от реализации продукции основана на объёме реализации продукции исходя из цен без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок, без таможенных пошлин и тарифов.

Затраты на производство и реализацию продукции состоят из стоимости используемых в производстве продукции сырья, материалов, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, прочих расходов по эксплуатации, и внепроизводственных затрат. Затраты на производство и реализацию продукции объединяются в пять групп: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие затраты.

. Рентабельность активов - это отношение чистой прибыли за период, к величине активов за период.

Для вычисления используются показатели:

чистая прибыль за период = стр.190 Формы №2,
активы за период (валюта баланса) = стр.300 Формы №2.

Рентабельность активов показывает способность активов компании генерировать прибыль. Другими словами, это индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Кроме того, рентабельность активов (капитала) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

Норматив для торговли - 0 - 0,05
Норматив для промышленности - 0 - 0,1

. Рентабельность оборотных активов - это отношение чистой прибыли за период к оборотным активам за период.

Этот показатель отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Норматив для торговли - 0 - 0,08

. Рентабельность инвестиций - это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам и долгосрочным пассивам за период.

Для вычисления используется:

среднее значение собственных средств и долгосрочных пассивов по данным за период = Собственные средства (стр.490 Формы №1) + Долгосрочные пассивы (стр.590 Формы №1) за период.

Норматив для торговли - 0 - 0,07
Норматив для промышленности - 0 - 0,16

. Рентабельность собственных средств (собственного капитала) - это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам за данный период. Показывает отдачу на инвестиции акционеров, с точки зрения учетной прибыли.

Норматив для торговли - 0 - 0,06
Норматив для промышленности - 0 - 0,2

В настоящее время остается спорным вопрос, какие показатели принимать в расчет рентабельности от реализации - выручку или себестоимость, чистую прибыль или выручку. Если исходить из того, что порог рентабельности (Вгеак-еvеn Роint) - это объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т.е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков, а прибыль уже заложена в выручке от реализации, то целесообразно считать рентабельность от реализации как отношение прибыли от реализации не к выручке, а к себестоимости, в целях избежания занижения показателей рентабельности. Кроме того, целесообразно включать в расчет не чистую прибыль, а прибыль после налогообложения, так как в чистую прибыль может быть включена прибыль не только от основной деятельности, но также от внереализационной и от операционной.

Пример

Исходные данные:
Выручка = 100 млн руб.
Себестоимость = 70 млн руб.
Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.

Расчет:
Прибыль от реализации = 100-70-1,2 = 28,8 млн руб.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Выручка = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Себестоимость = 28,8/70 = 0,41 = 41%.

Как видно из примера, в первом случае рентабельность получается ниже, чем во втором, так как в выручку уже включена прибыль от реализации.

Расчет рентабельности заслуживает особого внимания в российских условиях. В связи с высокой ставкой налога на прибыль (по состоянию на 01.09.2009 г. налог на прибыль составляет 20%), налогоплательщики занимаются оптимизацией налогообложения. Кроме того, в ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного увеличения цен. В результате, невозможно оценить эффективность деятельности заемщика только на основании того, что показывает рентабельность. Дополнительные показатели эффективности деятельности организации рассмотрены далее.

Для оценки доходности компании целесообразно:

проследить динамику соотношения себестоимость/выручка;
проанализировать, за счет чего получена чистая прибыль (за счет основной деятельности или за счет прочих доходов);
проанализировать структуру управленческих, коммерческих, операционных, внереализационных и прочих расходов;
сопоставить выручку с кредитовыми оборотами по 62 счету «Расчеты с покупателями и заказчиками» и поступлениями на 51 счет;
очистить выручку от доли взаимозачетов при расчете рентабельности от реализации;
проанализировать, за счет чего происходит снижение/увеличение рентабельности от продаж. Слишком высокая рентабельность продаж может возникнуть в связи с большой наценкой на товар/услугу или установление необоснованно высокой цены товара, что является негативным фактором при оценке платежного риска. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Пример расчета рентабельности

Как же определить, насколько рентабельный бизнес? Во-первых, нужно понимать, что если компания не работает в таких отраслях как газ, нефть, драгоценные камни или строительство бизнес-центров, рентабельность будет в диапазоне 15 до 35% годовых.

Такая отрасль, как грузоперевозки, в принципе, подвержена «убыткам». Торговые компании получают маржу в 10-15%. Производство тоже не снимает больших сливок - до 25% годовых.

Приведем пример расчета рентабельности компании, которая занимается лесопереработкой, а именно - производством доски.

Для начала разделим затраты на постоянные и переменные. Далее определим максимальную мощность оборудования, количество смен и рабочих. Расходы считаем производственных мощностей:

Одна смена - 8 часов - 15 человек.
Стоимость 1 куб. сырья - 6 тыс.руб.
Мощность распиловочного станка - 3000 куб./мес., из них 50% отходов. Из 3000 куб. получается 1500 куб./мес. готового сырья.
Мощность сушки - 750 куб./мес. Цикл сушки 14 дней. Итого 1500 куб./мес.
Цена реализации - за 1 куб. сушеной доски 15 тыс. руб.

Расходы:

Закупка сырья	переменные	6 000 * 3 000 = 18 000 000	Исходя из максимальной загрузки
Аренда офиса	постоянные
Аренда базы	постоянные
Заработная плата	постоянные		При сдельной системе оплаты труда рассчитывается исходя из загрузки. Включая «серую» з/п.
Налоги с минимального фонда оплаты труда (10 т.р. в месс.)	постоянные	10 00043%15=64 500	13% - подоходный налог 30% - ФСС, ПФ и т.д.
Коммуникации	переменные		Исходя из максимальной загрузки
	постоянные		Расчетно-кассовое обслуживание
Заточка фрез	переменные
Запасные фрезы	постоянные
	переменные		На 1500 куб.
	постоянные
ИТОГО		18 754 500

Доходы:

1500 * 15 000 = 22 500 000,00 руб.

Чистая прибыль:

22 500 000- 18 754 500=3 745 500 руб. - 749 100 (налог на прибыль 20%) = 2 996 400 руб.

Рентабельность:

2 996 400/18 754 500 = 16%

При расчете рентабельности не следует забывать про влияние факторов сезонности, снижения спроса, простоя оборудования, брака.

Показатель рентабельности демонстрирует эффективность деятельности целого предприятия и его отдельных структурных единиц. Главная особенность рентабельности в том, что это относительная характеристика деятельности компании (то есть выраженная в процентах) в отличие от значений выручки, прибыли, и т.д.

Благодаря этому она позволяет качественно сравнить результат работы двух и более субъектов хозяйственной деятельности.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Показатели рентабельности незаменимы для проведения финансового анализа компании, определения негативных сторон, моментов, а также проведения мер по их устранению и улучшению результативности работы компании.

Рентабельность – это показатель, характеризующий результат использования финансовых и других ресурсов. То есть фактически рентабельность показывает какую именно долю прибыли предприятие получило за счет использования того или иного ресурса, приравнивая ее к совокупной стоимости ресурса. Естественно, чем выше показатель рентабельности – тем больше прибыль, а, следовательно, и эффективней работа. Ее можно выразить в форме коэффициента или процента.

Формула расчета

Для расчета рентабельности продукции экономическая теория располагает несколькими вариантами формул. Они отличаются разнообразным выбором показателей.

Среди них:

Прибыль от продажи товаров или услуг (Пр). Она определяется как разница между выручкой от реализованных продуктов и услуг, и затрат на изготовление и продажу (себестоимости).
Чистая прибыль (ЧП). Она указывается в отчете о финансовых результатах. Кроме того, ее можно рассчитать по формуле ЧП=Пр – дополнительные расходы + дополнительные доходы – налоговые взносы. К прочим доходам и расходам относятся финансовые ресурсы, которые не были прямо связаны с изготовлением и продажей товаров.
Полная себестоимость (ТС) – показатель, включающий затраты на изготовление товаров, а также коммерческие затраты связанные с процессом эффективной реализации.
Производственная себестоимость (ТСтехн) объединяет ресурсы, затраченные на производство, а также ресурсы, затраченные на управление компанией.

Эти четыре абсолютные характеристики формируют 4 варианта расчета рентабельности:

По выручке, полученной организацией от реализации продукции и полной себестоимости: ROM= Прибыль от продажи (Пр)/Полная себестоимость (ТС) *100%
По выручке, полученной организацией от реализации продукции и технологической себестоимости: ROM = Выручка от продаж продукции (Пр)/Производственная себестоимость (ТСтехн) *100%
По показателям свободной прибыли от продукции и полной себестоимости: ROM = Чистый доход компании (ЧД)/Полная себестоимость (ТС) *100%
По показателям свободной прибыли от продукции и производственной (технологической) себестоимости: ROM = Чистый доход компании (ЧД)/Производственная себестоимость (ТСтехн) *100%

Рентабельность товаров можно определить по любой вышеуказанной формуле. При этом, можно использовать как всю серию производства, так и какой-либо отдельный товарный сегмент.

Показатели рентабельности

Для того чтобы комплексно оценить труд компании применяют ряд разнообразных показателей рентабельности:

Название	Обозначение	Характеристика	Формула для расчета
Рентабельность активов	ROA	Демонстрирует результативность использования активов (оборудования, сырья, свободных денежных ресурсов и т.д.).	Доход/Стоимость активов*100%
Рентабельность основных производственных фондов	ROFA	Показывает эффект, достигнутый от использования основных средств (производственного оборудования).	Доход/Стоимость основных фондов*100%
Рентабельность оборотных активов	RCA	Показывает результат использования оборачиваемых активов (финансовых ресурсов, сырья, товаров, дебиторской задолженности и т.д.).	Доход/Стоимость оборотных фондов*100%
Рентабельность капитала	ROE	Характеризует эффективность применения собственных финансовых ресурсов компании.	Доход/капитал*100%
Рентабельность инвестиций	ROI	Показывает эффективность реализованных инвестиций, то есть какую именно прибыль они принесли.	Доход/Сумма инвестиций*100%
Рентабельность реализуемой продукции	ROM	Отражает результат реализации товаров и услуг компании. Фактически показатель демонстрирует соотношение между ресурсами, полученными от продажи, и ресурсами, затраченными на изготовление и реализацию продукции.	Доход/Себестоимость *100%
Рентабельность продаж	ROS	Характеризует сколько копеек прибыли находится в каждой вырученной от продажи у. е.	Доход/Выручка от продажи *100%
Рентабельность персонала	ROL	Отражает результат работы единицы персонала.	Доход/количество персонала *100%
Рентабельность производства	–	Показывает эффективность использования имущества компании.	Доход/Затраты на основные и оборотные фонды*100%

С помощью показателей рентабельности можно определить эффект финансового рычага, то есть необходимое соотношение собственных и заемных финансовых ресурсов. Для этого производится расчет разницы между и капиталов.

Все эти показатели необходимы для проведения глубокого финансового анализа предприятия и формирование на его основе управленческих решений, а также для анализа работы других компаний (например, конкурентов или возможных партнеров).

Анализ показателей

Проведение анализа показателей рентабельности продукции необходимо для эффективного и качественного оценивания результатов работы субъекта хозяйственной деятельности. В процессе его провидения владелец сможет определить, сколько копеек прибыли обеспечивается одной условной единицей стоимостей, вложенной в производство и продажу товаров.

Показатели рентабельности, рассчитанные с помощью производственной себестоимости, демонстрируют результативность расходов на изготовление продукции. Обычно такие типы рентабельности приобретают более высокое значение, чем те, что рассчитаны через формулы полной себестоимости.

Для того чтобы полностью оценить деятельность компании следует просчитать оба типа показателей. Чем выше будет рентабельность, тем результативней и правильней осуществляется изготовление и продажа продукции. Высокая рентабельность говорит о хорошей конкурентоспособности товаров на рынке.

Для того, чтобы обеспечить более значимую рентабельность, следует:

Снижать объёмы себестоимости товаров. Это можно сделать с помощью более эффективного использования основных средств, увеличением механизации процессов изготовления, использованием более дешевого сырья от новых поставщиков и т.д.
Увеличить показатели оборачиваемости продукции (то есть повышения объёма продаж и производства). Этого можно достигнуть за счет более углубленного исследования рынков сбыта, поиска новых рынков сбыта, расширения ассортимента и т.д.

Оба способа увеличения рентабельности требуют определенных затрат, однако, в дальнейшем они способны принести куда большую прибыль, чем предприятие получало раньше.

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
себестоимость коммерческих расходов;
себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности.

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм – коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др – декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности.

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Если вы занялись вопросом поиска инвестора под свой проект или уже достаточно работаете и вдруг решили взять кредит (или снова требуется инвестор для расширения), то есть большая вероятность того, что перед вами встанет вопрос — как рассчитать рентабельность организации, которую вы возглавляете.

Причём данный вопрос может возникнуть даже не у вас, а у банка или инвестора — и тут уж вам придётся в срочном порядке разбираться, что такое расчет рентабельности предприятия, что вообще такое уровень рентабельности, какие есть показатели рентабельности и с чем это всё едят.

Давайте разберемся вместе.

Что вообще такое рентабельность?

Рентабельность – это показатель экономической эффективности, выраженный в процентах. Отношение полезных конечных результатов деятельности системы к количеству ресурсов, требующихся для ее работы.

Кажется слишком заумным?

На самом деле всё просто: что-то конечное и полезное, делённое на все ресурсы, которые пошли на производство этого конечного и полезного. Разумеется, оба показателя должны быть измеримыми и выраженными в одном эквиваленте — обычно в деньгах.

Самый простой пример – рентабельность продаж (её ещё называют коэффициентом чистой прибыли или рентабельностью оборота за конкретный период).

Формула рентабельности продаж выглядит вот так:
Рентабельность продаж = (Чистая прибыль / Выручка предприятия) * 100%

Этот коэффициент наглядно показывает, сколько чистой прибыли компания имеет с каждого рубля продаж, то есть демонстрирует ценовую политику фирмы, а также то, насколько эффективно она контролирует издержки.

Что такое рентабельность предприятия?

Чего хотят добиться от вас те, кто просит рассчитать рентабельность предприятия?

Этот показатель будет демонстрировать, насколько эффективно организация в целом эксплуатирует свои активы, а также оборотные и собственные средства. По сути, то же самое: какая прибыль генерируется на каждый потраченный рубль.

Процент рентабельности зависит от множества факторов: наличия и стоимости активов, источников капитала организации, цены оборотных средств, размера выручки и расходов.

Общепринято следующее суждение: если организация имеет прибыль, то она рентабельна. Если нет, то нет.

Но на деле всё чуточку сложнее.

Расчёт рентабельности с учетом инфляции

Есть такое понятие, как инфляция. И при одном и том же размере прибыли в разные отчётные периоды показатели реальной рентабельности предприятия могут быть отличаться очень сильно.

Здесь есть различные величины измерений: абсолютные показатели (просто цифра прибыли за период) и относительные показатели (отношение колебания прибыли во взаимосвязи с затратами на производство, то есть здесь учитываются ещё и себестоимости и наценки на сырьё и прочие расходы).

Пример расчёта рентабельности

Компания ООО «Берёзовый нановеник» за два разных периода (длиной, допустим, в месяц) получила одинаковую прибыль в абсолютных величинах – 1 000 000 рублей. Казалось бы – здорово, у этой компании стабильная прибыль.
Однако в первый период при прибыли в 1 000 000 её выручка составляла 2 000 000, а во второй период уже 3 000 000 (продажники начали давать клиентам больше скидок, один из каналов привлечения клиентов стал дороже или ещё что-то, что повлекло необходимость увеличивать количество сделок). Плюс та же инфляция вносит свои коррективы в этот миллион.
Соответственно, в относительных величинах рентабельность этой компании начала снижаться, поскольку ресурсов и оборотных средств для той же суммы прибыли надо теперь тратить в полтора раза больше. И только относительный показатель даёт наглядность реального состояния дел в динамике.

Теперь чуть усложним пример: эта прибыль в миллион в абсолютных цифрах наблюдается уже не два месяца подряд, а шесть, при этом обороты при том же выполняемом плане продаж в 1 000 000 плавно дошли до отметки 6 миллионов.

Тогда уже в относительных величинах рентабельность продаж определённо падает, то есть компания плавно наращивает издержки и для получения той же прибыли скоро придётся что-то менять, так как курс руководства взят явно неверный и любой форс-мажор может сильно ударить по компании с низкой рентабельностью.

Именно поэтому для оценки реальных финансовых дел на предприятии необходимо измерять и отслеживать оба этих показателя: и абсолютный, и относительный.

Если говорить не о рентабельности отдельных бизнес-процессов (например, есть отдельные формулы рентабельности продукции, рентабельности персонала, рентабельности активов и так далее), а вообще об организации, то формула расчета рентабельности выглядит так:

Р предприятия = (БП / (ОПФ + ОА))*100%
Где:
БП – это бухгалтерская прибыль за отчетный период;
ОПФ – средняя величина стоимости основных производственных фондов организации за отчетный период;
ОА – средняя величина стоимости оборотных активов за тот же период.

Пояснение для расчётов

Бухгалтерская (балансовая) прибыль – это прибыль фирмы за отчётный период до вычета налогов.

Чтобы получить эту цифру, нужно из выручки вычесть себестоимость реализованных товаров/услуг, вычесть управленческие и иные расходы. Запросите своего бухгалтера, пусть он даст вам цифру балансовой прибыли до налогообложения из формы №2, там есть целая отдельная строка под неё.

Основные производственные фонды (ОПФ) бывают материальными и нематериальными. Это все средства труда, которые вы задействуете для производства товара/услуги. К ним относятся здания/сооружения, станки/машины, транспортные средства, инструмент/инвентарь, архивы/библиотеки/базы данных, электросети/газо-трубопроводы и так далее.

Чтобы получить эту цифру, необходимо к размеру ОПФ на начало периода прибавить размер ОПФ на конец отчётного периода и эту сумму разделить на 2. В бухгалтерском балансе стоимость ОПФ числится в строке «основные средства».

К оборотным активам (ОА) относятся материальные оборотные средства (которые полностью расходуются за период производственного цикла), денежные средства (наличные в кассе, остаток на расчётном счёте/счетах фирмы за период) и средства в расчётах (дебиторская задолженность).

Чтобы получить эту цифру, необходимо к размеру оборотных активов на начало периода прибавить размер ОА на конец отчётного периода и эту сумму разделить на 2.

Подставляем все в формулу и находим рентабельность компании.

Для наглядности приведем ещё один пример.

Итоговый пример расчёта рентабельности предприятия

Пекарня «Едрён-Батоныч» обратилась к потенциальному инвестору за деньгами на пополнение оборотных средств в связи с желанием открыть новый цех. Инвестор, само собой, обратился к финансистам с вопросом «как правильно рассчитать рентабельность предприятия, чтобы оценить риск невозврата вложенных в это дело денег?».
Последние предоставили ему такой расчёт:
Пекарня в первом квартале заработала 350 000 рублей прибыли (до налогообложения).
Цена её оборудования, печей, тележек, тестомесов и прочего на начало периода составила 3 000 000 рублей, а на конец периода составила 3 400 000 рублей (в квартале был куплен автомобиль для доставки).
В начале квартала итог в разделе баланса «оборотные активы» был 600 000, а в конце квартала – 400 000 рублей.
Рентабельность компании в первом квартале получилась такой:
Средние ОПФ: (3 000 000 + 3 400 000) / 2 = 3 200 000 рублей
Средние ОА получаются: (600 000 + 400 000) / 2 = 500 000 рублей
Рентабельность предприятия за первый квартал получится: 350 000 / (3 200 000 + 500 000) * 100% = 9%

«Всего 9%!», хотел было удивиться такой небольшой величине рентабельности инвестор, однако затем финансисты показали ему, что во втором квартале рентабельность составила 10, потом 11%, при этом величина абсолютной прибыли пекарни либо оставалась неизменной, либо имела тенденцию к росту, то есть компания уверенно растёт и развивается, к тому же у неё имеются основные средства и активы, что для инвестора может выступать дополнительной гарантией вложений.

Понятно, что мы взяли эти цифры с потолка и ваши показатели могут быть совершенно иными. Главное, что мы здесь хотели сделать – это показать формулу, по которой можно рассчитать рентабельность предприятия.

А уже из цифр вы сможете сделать самостоятельные расчёты и выводы по вашей фирме:

если прослеживается рост рентабельности в динамике, то ваше руководство компанией похвально, фирма растёт;
если показатель рентабельности снижается, то надо срочно искать причины этого нисходящего тренда и исправлять ситуацию:
- работать с оптимизацией издержек,
- увеличивать эффективность отделов продаж и каналов сбыта,
- подчищать неэффективные расходы на рекламу и заменять их более эффективными,
- увольнять неэффективный персонал, особенно непродающих продажников, и так далее.

Надеемся, что статья была полезна вам и вашему бизнесу. Подписывайтесь на нашу рассылку, расшаривайте нас в социальных сетях, делитесь ссылками с друзьями и партнёрами.

Желаем процветания и развития вашему бизнесу.

С уважением, ГК Дикастер.

Уважающая себя компания оценивать эффективность своей хозяйственной деятельности, полагаясь на какие-то относительные показатели или интуицию, не станет. Профессионалы используют показатель, который позволяет рассчитать прибыльность единицы товара. Рассмотрим, как легко и точно определить рентабельность реализованной продукции.

Текущее состояние компании отслеживать можно и нужно. Это позволит понимать успешность того или иного проекта, качество управленческих решений, потенциал производственных мощностей, целесообразность взятого «курса», перспективы развития бизнеса.

Своевременный анализ факторов, непосредственно влияющих на реализацию будущего проекта (насыщенность рынка, покупательная способность, динамика спроса на продукцию, колебания цен, прогнозируемая инфляция и пр.), даст понимание «уровня» отдачи от его запуска (сроки окупаемости, доходность, популярность продукции).

Одним из весомых показателей, призванных помочь оценить эффективность деятельности фирмы, является рентабельность. В статье рассмотрим показатель, отвечающий за качество продаж с позиции прибыльности.

Экономический смысл рентабельности продаж

Рассчитывая любой коэффициент, важно понимать его экономический смысл. Рентабельность продукции (Return on Margin / ROM), реализуемой той или иной компанией в отчетном периоде, можно рассматривать в разных аспектах.

В общем понимании рентабельность реализованной продукции показывает деловую активность компании, в узком – какую часть вырученных с продажи товара денежных средств можно отнести к прибыли. Отсюда становится ясно, что для продуктивности бизнеса более важен не оборот, а заработок с него (чистая прибыль). Итак, коэффициент рентабельности продаж:

позволяет рассчитать долю себестоимости продукции в объеме продаж;
отражает эффективность реализации компанией продукции;
дает возможность сравнительного анализа результативности ведения бизнеса.

В численном выражении ROM демонстрирует соотношение между уровнем доходов от продаж и уровнем совокупных затрат на их изготовление и сбыт продукции. Полученный в результате расчета показатель даст понимание того, сколько прибыли принесет одна вложенная в производственный процесс денежная единица.

Рентабельность продаж: отличия от иных показателей рентабельности

Стоит отметить, что показателей рентабельности достаточно много (прибыли, активов, капитала, затрат, общая и пр.). Преимущественно все они позволяют рассчитать уровень прибыли в отношении вложенных денежных средств. Рентабельность же продаж «стоит особняком». Этот показатель показывает обратное соотношение – сколько денежных средств будет отнесено к прибыли в объеме проданной продукции.

Еще одно существенное отличие ROM в том, что показатель «игнорирует» объемы оборотных средств и капитала, участвующие в генерации желаемого уровня прибыльности.

Не учитывать такие показатели крайне удобно для сравнительного анализа между различными компаниями. Те есть с помощью расчета ROM можно оценить эффективность бизнеса разного масштаба.

Как рассчитать рентабельность проданной продукции

Оценка предприятия по общим показателям зачастую дает ложное понимание успешности его функционирования.

К примеру, высокие результаты могут быть продемонстрированы за счет имеющихся активов.

Однако оценка продуктивности компании по сегментам (к примеру, рентабельности реализуемой продукции) является более объективной.

В сумме она наиболее точно и полно отражает эффективность работы. При этом есть возможность скорректировать неправильно организованные бизнес-процессы.

розничная стоимость продукции;
рекламные расходы;
себестоимость продукции;
транспортные расходы;
стоимость хранения продукции на складе.

Учитывать необходимо все затраты, связанные в той или иной степени с выпуском продукции и понесенные предприятием до момента получения прибыли от ее реализации. Все показатели должны быть выражены в финансовых единицах. Это позволит рассчитать ROM в конкретной сумме (абсолютная величина), также в процентах (относительная величина).

Эффективность продукции исчисляется с помощью составления пропорции. Числитель должен отражать размер полученной от единицы товара прибыль, знаменатель – размер общих расходов. Полученный при расчете результат умножается на 100%.

Диверсификация – это распределение денежных средств между разными видами активов с целью минимизации рисков. Здесь мы поговорим о причинах использования диверсификации, а также о ее типах и видах.

Основные формулы

Вариативность формул расчета ROM очень велика. Это обусловлено намерением некоторых авторов соотнести данный коэффициент с показателями чистой прибыли.

Однако в классических формулах речь идет именно о разнице между продажной стоимостью и затратами, что не является чистой прибылью.

Приведем «работающие» формулы исчисления рентабельности реализуемой продукции, не «книжные», а подогнанные под нормы и стандарты современного бизнеса:

ROM = ПР (прибыль от продаж) / TCтехн (производственная себестоимость);
ROM = ПР (прибыль от продаж) / ТС (полная себестоимость продукции, которая подлежит сбыту);
ROM = ЧП (чистая прибыль) / TC (полная себестоимость продукции, которая подлежит сбыту);
ROM = ЧП (чистая прибыль) / TCтехн (производственная себестоимость).

Прибыль от реализованной продукции и чистую прибыль удобно рассчитывать по формулам:

ПР = TR (выручка от продукции, которая подлежит сбыту) – TC (полная себестоимость товара);
ЧП = ПР (прибыль от продаж) – ПрР (прочие расходы) + ПрД (прочие доходы) – Н (величина налогового бремени).

Найти некоторые показатели можно в финансовой отчетности. К примеру, прибыль от продаж отражена в Отчете о финрезультатах (050 стр).

Стр. 010 того же документа покажет величину выручки, стр. 190 – чистую прибыль.

А для того, чтобы определить полную себестоимость, понадобится сложить стр. с 020 по 040. Исчислять ROM можно по видам продукции или в совокупности. Под «прочими» следует понимать не связанные с процессом изготовления и сбыта продукции затраты и доходы.

Приведем также формулу, по которой рассчитывают рентабельность продаж западные финансисты:

ROM = П (прибыль) / ОР (объем продаж)

Пример расчета ROM на примере реального предприятия

Рентабельность реализованной продукции в нашем примере будем рассчитывать на основе Отчета о финрезультатах ОАО «Аэрофлот» за небольшой период – 3 квартала.

Данные взяты со специализированного сервиса, предоставляющего на бесплатной основе финотчетность российских предприятий за прошлые периоды.

Итак, в рамку, выделенную красным цветом, взяты необходимые для расчета ROM цифры:

Расчет произведем по формуле, которой чаще всего пользуются на отечественных госпредприятиях:

ROM = ЧП (чистая прибыль, стр. 2400) / В (выручка, стр. 2110);
ROM за 4 кв. 2013г. = 5% (11096946 / 206277137 = 0,05);
ROM за 1 кв. 204г. = 6% (3029468 / 46103337 = 0,06);
ROM за 2 кв. 2014г. = 3% (3390710 / 105675771 = 0,03).

Можно сделать выводы, что в начале 2014г рентабельность продаж немного выросла, однако уже в следующем квартале сократилась вдвое. В целом, для компаний-авиаперевозчиков норма ROM колеблется на уровне около 7%. Однако на практике цифры значительно ниже – 1-1,5% (для отечественных компаний).

Аналитики, имеющие немалый опыт в оценке эффективности бизнеса советуют:

Для повышения рентабельности существует немало способов. Выбирая один из них, нужно задуматься о том, чтобы не получить обратный эффект. К примеру, снижение себестоимости товара приведет к значительному увеличению продаж, соответственно росту уровня рентабельности. Однако такой период будет краткосрочным, ведь недовольство потребителей качеством продукции вызовет падение спроса. От этого пострадает и репутация компании. Таким образом, за счет использования дешевых ресурсов пытаться повышать рентабельность продаж не разумно.
Расcчитывать ROM лучше в процентном соотношении. Оценить успешность годового производства или деятельность компании в целом будет гораздо проще. Большинство исследований содержат показатели в процентах. К тому же сравнивать коэффициенты между собой удобнее, чем сравнивать суммы.
Отдавайте себе отчет в том, что ROM – формула не одноразовая. Истинное положение дел можно понять, лишь исследуя показатель в динамике. Регулярный контроль показателей продуктивности компании – залог успешного бизнеса. К тому же такой детальный «мониторинг» наверняка понравится инвесторам. Ведь путь развития предприятия определяет его потенциал.
Есть смысл сравнивать рентабельность собственной продукции с рентабельностью продукции конкурентов. Это поможет выявить свои слабые стороны, спрогнозировать падение прибыли и вовремя отреагировать.

Заключение

Все рассмотренные в статье формулы были неоднократно опробованы на практике как на крупных предприятиях, так и в небольших частных фирмах. Их сила – в их адаптированности современным условиям.

При этом важно понимать – какая бы формула не была выбрана для расчета рентабельности проданной продукции, имеет смысл учитывать инфляцию будущего периода (того, в котором, согласно плану, состоится кампания по реализации продукции) и покрытие издержек при подсчете прибыли. Это позволит не уйти «в минус» в случае всплесков экономической нестабильности.